Il CdA di
Maps, Pmi innovativa quotata sull'AIM Italia, che svolge attività di
software solution provider, ha approvato la sottoscrizione di un
contratto di investimento con
Atlas Special Opportunities e
Atlas Capital Markets,
L'accordo prevede la possibile emissione di un
prestito obbligazionario a conversione obbligatoria, suddiviso in
5 tranche, in azioni ordinarie della società
cum warrant, con
esclusione del diritto di opzione, per un importo complessivo fino a massimi
5 mln di euro da offrire in sottoscrizione ad Atlas Special Opportunities.
L’operazione è condizionata all’approvazione dell’
assemblea straordinaria dei soci della società.
Motivazioni strategiche dell'operazione
L’operazione è finalizzata a garantire al gruppo Maps, uno strumento di
finanziamento flessibile per supportare il piano industriale, attraverso il perseguimento di una
strategia di crescita anche per il tramite di operazioni di
acquisizione di società con
business fortemente sinergico a Maps o alle sue
controllate.
Tale strumento consentirà alla società di formulare,
a discrezione e su specifica richiesta di quest’ultima, le richieste di sottoscrizione ed
emettere le obbligazioni in maniera veloce e flessibile in un arco temporale di
medio periodo.
Parimenti, l’emissione dei
warrant e la conseguente sottoscrizione dell’aumento di capitale al servizio degli stessi potranno fornire
ulteriori risorse patrimoniali e finanziarie alla società.
Emissione del Prestito a Conversione Obbligatoria
Il Contratto di Investimento prevede che le obbligazioni potranno essere emesse in
5 tranche, ciascuna accompagnata dall’emissione a
titolo gratuito di
warrant.
Ciascuna
tranche dell’ammontare di
1 mln di euro, da emettere a discrezione e su specifica richiesta della società all’investitore, prevede l’emissione di 50 obbligazioni.
Le obbligazioni potranno essere emesse dalla società entro la scadenza di
36 mesi dalla firma del Contratto di Investimento e nel rispetto di un periodo di “
cool-down” di
60 giorni di mercato aperto tra le
tranche.
È previsto che la società, a sua esclusiva discrezione, possa richiedere l’emissione di
due tranche contemporaneamente in caso di
acquisizione, o di
proposta di acquisizione vincolante, di un’altra società.
Si precisa che il
tasso di interesse sulle obbligazioni è pari a
0.
Modalità e termini di conversione delle obbligazioni ed obbligo di conversione
In qualunque momento tra la data di emissione e la data di scadenza di ciascuna
tranche (che cade il
24° mese dalla data di emissione di ciascuna
tranche), gli obbligazionisti potranno
richiedere di convertire le obbligazioni rappresentative di ciascuna
tranche in azioni ordinarie della società sulla base del prezzo di conversione.
In difetto, si darà comunque luogo alla
conversione obbligatoria entro il 24° mese.
Determinazione del prezzo di emissione delle nuove azioni
Il
prezzo di emissione delle azioni sarà pari al
94% di una media di 3 giorni del
prezzo medio ponderato per il volume delle azioni ordinarie della società, selezionato dal titolare delle obbligazioni su un periodo di
15 giorni di Borsa aperta consecutivi.
I warrant
Il prestito sarà accompagnato dall’
emissione, a titolo gratuito, di un numero complessivo pari a
370.000 warrant da assegnare all’investitore.
Ogni
warrant attribuisce al portatore il diritto di
ricevere 1 azione ordinaria della società sulla base dello
Strike Price.
I
warrant potranno essere
esercitati, a pena di decadenza, nel periodo intercorrente dalla data della loro emissione e il
terzo anno successivo alla stessa.
Il prezzo unitario di emissione delle
nuove azioni a servizio dell’esercizio dei
warrant sarà pari a
4,50 euro.
Rimborso del prestito
L’accordo prevede che il prestito dovrà essere rimborsato, in
via anticipata, su richiesta degli obbligazionisti con applicazione di una
penale, per “
Material Change of Ownership” o eventi di
default della società.
Le obbligazioni potranno essere rimborsate anticipatamente,
a scelta della società, corrispondendo agli obbligazionisti, in aggiunta al capitale non ancora rimborsato,
una percentuale di rendimento predeterminata.
Vendita delle azioni da parte dell'investitore
Il Contratto di Investimento non prevede in capo all’investitore obblighi di
mantenimento delle azioni sottoscritte.
Consulenti
Per gli
aspetti legali dell’operazione, Maps è stata assistita da
Starclex – Studio Legale Associato, con un
team composto dai
partner Carlo Riganti e
Romina Guglielmetti e con la collaborazione di
Giacomo Schiavoni.
BPER Banca,
Nomad della società, ha agito nell’operazione in qualità di
advisor finanziario.
Atlas è stata assistita dallo
Studio Legale Associato Simmons & Simmons.
✅ Maps
✔ Prezzo 2,22 €
✔ PE 12m 11,4
✔ PB 1,94
✔ Fair Value 2,24 €
✔ Rendimento implicito 10,8%
✔ Rating B1 - CRESCITA MODERATA
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