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Cy4gate, società quotata sull'Euronext Growth Milan, attiva nel mercato della cyber intelligence e cyber security, ha diffuso la relazione finanziaria semestrale 2022.

Bilancio 1° semestre
Principi contabili internazionali
mln di euro
2022 vs 2021

Ricavi caratteristici
16,0 vs 5,0, +219%

Cy4gate, società quotata sull'Euronext Growth Milan, attiva nel mercato della cyber intelligence e cyber security, comunica che il CdA di Aurora SpA (società controllata al 100%) ha approvato il bilancio consolidato 2021.

Bilancio consolidato Aurora
Principi contabili italiani + capitalizzazione leasing
mln di euro
2021 vs 2020

Ricavi
45,7 vs 38,5, +18,7%

Ebitda
11,0 vs 10,1, +8,9%

Utile netto di gruppo
6,1 vs 5,8, +5,2%

Il CdA di Cy4gate, società quotata sull'Euronext Growth Milan, attiva nel mercato della cyber intelligence e cyber security, ha approvato il bilancio consolidato 2021.

Bilancio consolidato
Principi contabili internazionali
mln di euro
2021 vs 2020

Ricavi caratteristici
17,0 vs 12,6, +35%

Ebitda
8,0 vs 6,9, +16%

Utile netto di gruppo
5,2 vs 5,3, -2%

Risultato superiore alle attese degli analisti finanziari, di 4 mln di euro.

Patrimonio netto di gruppo
30,3 vs 25,0, +5,3

Posizione finanziaria netta
-1,7 vs 8,5, -10,2

Patrimonio netto per azione
2,02 euro

Utile per azione
0,347 euro

Dividendo per azione
0,0 euro

✅ Cy4gate 
✔ Prezzo 10,8 € 
✔ PE 12m 29,2 
✔ PB 5,21 
✔ Fair Value 10,5 € 
✔ Rendimento implicito 7,5% 
✔ Rating B2 - CRESCITA ELEVATA 
EGM Investable Index 

Qualcosa non ti è chiaro? Fai una domanda diretta al management della società Euronext Growth Milan che ti interessa.

Cy4gate, società quotata sull'Euronext Growth Milan, attiva nel mercato della cyber intelligence e cyber security, comunica che è stato interamente sottoscritto l’aumento di capitale sociale deliberato nella Assemblea Ordinaria e Straordinaria del 7 febbraio 2022.

Sono state emesse 8.571.428 nuove azioni ad un prezzo unitario di 10,5 euro, per un importo totale pari a 90 mln di euro.

L’aumento di capitale è stato sottoscritto:

• per 10 mln di euro, corrispondenti a 952.381 azioni, da Elettronica SpA;
• per 40 mln di euro, corrispondenti a 3.809.524 azioni, da TEC Cyber SpA, società costituita dai soci di The Equity Club;
• per i restanti 40 mln di euro, corrispondenti a 3.809.523 azioni, da investitori istituzionali italiani ed esteri attraverso una procedura di Accelerated Book Building.

A seguito della conclusione dell’aumento di capitale, l’azionista di controllo Elettronica raggiungerà una partecipazione del 38,4% del capitale sociale di Cy4gate mentre TEC Cyber si attesterà al 16,2%.

✅ Cy4gate 
✔ Prezzo 11,8 € 
✔ PE 12m 31,8 
✔ PB 5,68 
✔ Fair Value 10,5 € 
✔ Rendimento implicito 7,5% 
✔ Rating B2 - CRESCITA ELEVATA 
EGM Investable Index 

Qualcosa non ti è chiaro? Fai una domanda diretta al management della società Euronext Growth Milan che ti interessa.

Cy4gate, società quotata sull'Euronext Growth Milan, attiva nel mercato della cyber intelligence e cyber security, ha pubblicato un Supplemento al Documento Informativo (23 pagine, formato Pdf), relativo all’acquisizione del 100% del capitale sociale di Aurora SpA.

Il supplemento si è reso necessario per effetto:

• della riduzione della linea del finanziamento relativa all’acquisizione;
• della sua diversa allocazione;
• della modifica di taluni termini e condizioni della stessa. 

Alla luce di quanto precede, il supplemento riporta altresì una nuova versione delle informazioni finanziarie pro-forma al 31 dicembre 2020, predisposte al fine di rappresentare retroattivamente gli effetti contabili dell’acquisizione.

✅  Cy4gate 
✔ Prezzo 10,8 € 
✔ PE 12m 29,6 
✔ PB 5,36 
✔ Fair Value 10,8 € 
✔ Rendimento implicito 7,4% 
✔ Rating B1 - CRESCITA MODERATA 
EGM Investable Index 

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Qualcosa non ti è chiaro? Fai una domanda diretta al management della società Euronext Growth Milan che ti interessa.

Cy4gate, società quotata sull'Euronext Growth Milan, attiva nel mercato della cyber intelligence e cyber security, ha firmato un accordo preliminare per l’acquisizione del 100% di Aurora SpA, attiva nel segmento della Forensic Intelligence & Data Analysis.

La società ha pubblicato il Documento Informativo (150 pagine, formato Pdf) dell'operazione.

Descrizione dell'operazione
Il contratto vincolante sottoscritto prevede l’acquisto da parte di Cy4Gate dell’intero capitale sociale di Aurora sulla base di un Enterprise Value al closing di 90 mln di euro, con un earn-out fino a massimi 15 mln di euro dovuto nel 2023 subordinatamente al raggiungimento di determinate performance del gruppo Aurora nel 2021 e nel 2022.

L’acquisizione verrà finanziata attraverso un aumento di capitale con esclusione del diritto di opzione, per un ammontare complessivo fino a massimi 90 mln di euro.

L'aumento di capitale verrà sottoscritto:

• dalla controllante Elettronica SpA per 10 mln di euro;
• da TEC Cyber SpA, società costituita dai soci di “The Equity Club” – club deal promosso da Mediobanca e da Roberto Ferraresi – che fungerà da anchor investor – per un importo da 20 a 40 mln di euro;
• da investitori istituzionali qualificati in Italia nonché investitori istituzionali all’estero per il residuo importo.

Cy4Gate ricorrerà, altresì, a:

• un finanziamento bancario di 22,5 mln di euro; 
• una linea di credito CapEx committed di 20 mln di euro per future opportunità di M&A coerenti con la propria strategia di crescita. 

A tal fine Cy4Gate ha ricevuto una commitment letter da parte di Crédit Agricole Italia.

Il prezzo unitario di sottoscrizione delle azioni di nuova emissione sarà determinato dal CdA di Cy4Gate ad esito dell’attività di bookbuilding presso investitori istituzionali all’interno dell’intervallo compreso tra 10,50 e 11,00 euro per azione.

Ad esito dell’aumento di capitale si prevede che il nuovo assetto azionario abbia Elettronica quale socio di maggioranza relativa con una partecipazione del 38,5% circa del capitale sociale e TEC Cyber quale secondo azionista titolare di una partecipazione compresa tra l’8% e il 16%.

L’operazione si configura come un’operazione di reverse take-over e il perfezionamento dell’operazione è condizionato all’approvazione da parte dell’assemblea degli azionisti che si attende possa venir convocata entro la prima metà del mese di febbraio 2022.

Il closing dell’operazione è atteso entro il primo trimestre 2022.

Successivamente al completamento dell’operazione Cy4Gate intende avviare gli adempimenti propedeutici e funzionali al translisting sull'Euronext Milan.

Gruppo Aurora
Aurora, con sede a Milano, è al vertice di un gruppo di 8 società attive – in Italia e in Europa – nello sviluppo, produzione e commercializzazione di software e device destinati alla Forensic Intelligence & Data Analysis, che permettono l’analisi avanzata delle informazioni a fini investigativi e di supporto decisionale (Decision intelligence) per clienti istituzionali.

I ricavi consolidati del gruppo Aurora nel 2020 sono stati pari a 40,3 mln di euro, con un ebitda pari a circa 10 mln di euro.

Cy4Gate è stata assistita da:

• Chiomenti, consulente legale;
• Intermonte, advisor finanziario;
• KPMG, due diligence finanziaria e fiscale;
• McKinsey, due diligence di business.

✅  Cy4gate 
✔ Prezzo 11,0 € 
✔ PE 12m 31,1 
✔ PB 5,53 
✔ Fair Value 10,5 € 
✔ Rendimento implicito 7,4% 
✔ Rating B1 - CRESCITA MODERATA 
EGM Investable Index 

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Qualcosa non ti è chiaro? Fai una domanda diretta al management della società Euronext Growth Milan che ti interessa.

Cy4gate entra, a partire da venerdì 10 dicembre 2021, nel paniere dell'indice EGM Investable. 

Le sue variazioni di prezzo concorreranno alla variazione dell'indice a partire dal 17 dicembre 2021.

Diventano quindi 78 le azioni incluse nell'indice, su un totale di 166 negoziate all'Euronext Growth Milan.

Redazione Aim Italia News

✅  Cy4gate 
✔ Prezzo 11,2 € 
✔ PE 12m 32,4 
✔ PB 5,62 
✔ Fair Value 10,5 € 
✔ Rendimento implicito 7,3% 
✔ Rating B1 - CRESCITA MODERATA 
EGM Investable Index 

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Qualcosa non ti è chiaro? Fai una domanda diretta al management della società Euronext Growth Milan che ti interessa.

Cy4gate, società quotata attiva nel mercato della cyber intelligence e cyber security, ha diffuso un comunicato stampa (formato pdf) relativo alla relazione finanziaria del 1° semestre 2021

❎ Cy4gate 
✔ Prezzo 12,4 € 
Titolo coperto da analisi finanziaria

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Qualcosa non ti è chiaro? Fai una domanda diretta al management della società AIM che ti interessa.

Cy4gate, società quotata attiva nel mercato della cyber intelligence e cyber security, ha in corso un processo di “due diligence in esclusiva”, relativo ad un possibile accordo di integrazione con una società target attiva nel segmento della Cyber intelligence - Decision Intelligence.  ❎ Cy4gate 
✔ Prezzo 5,80 € 
Titolo coperto da analisi finanziaria 

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Qualcosa non ti è chiaro? Fai una domanda diretta al management della società AIM che ti interessa.

Il CdA di Cy4gate, società quotata attiva nel mercato della cyber intelligence e cyber security, ha approvato il progetto di bilancio 2020.

Bilancio annuale
Principi contabili italiani
migliaia di euro
2020 vs 2019

Ricavi 
13.024 vs 7.068, +84,3%

Ebitda
6.690 vs 3.083, +117,0%

Utile netto
5.007 vs 1.852, +170,4%

Patrimonio netto
26.031 vs 5.274, +20.757

Posizione finanziaria netta
+8.957 vs -808, +9.765

Patrimonio netto per azione
1,735 euro

Utile per azione
0,334 euro

Dividendo per azione
0,0 euro

❎ Cy4gate 
✔ Prezzo 9,24 € 
Titolo coperto da analisi finanziaria 

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Qualcosa non ti è chiaro? Fai una domanda diretta al management della società AIM che ti interessa.

Cy4gate, società attiva nel mercato della cyber intelligence e cyber security, ha comunicato i dati economico-finanziari preconsuntivi del 2020.

I ricavi totali sono compresi in un intervallo tra 12,5 e 13,0 mln di euro, con una crescita di almeno il +77% rispetto ai 7,068 mln di euro di ricavi caratteristici del 2019. 

La marginalità, compresa tra 6,5 e 6,7 mln di euro, evidenzia un miglioramento di almeno il +111% rispetto all'ebitda 2019 di 3,083 mln di euro.

La posizione finanziaria netta positiva e si attesta in un range compreso tra 8,5 e 9,0 mln di euro.

❎ Cy4gate 
✔ Prezzo 8,97 € 
Titolo coperto da analisi finanziaria 

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Qualcosa non ti è chiaro? Fai una domanda diretta al management della società AIM che ti interessa.

Cy4gate, società attiva nel mercato della cyber intelligence e cyber security, fornirà un complesso sistema di cyberintelligence, dal valore di 1 mln di euro, ad una primaria articolazione di sicurezza governativa.

❎ Cy4gate 
✔ Prezzo 8,86 € 
Titolo coperto da analisi finanziaria 

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Qualcosa non ti è chiaro? Fai una domanda diretta al management della società AIM che ti interessa.

Cy4gate, società quotata all'AIM Italia, attiva nel mercato della cyber intelligence e cyber security, comunica la fornitura di una avanzata ed innovativa capacità di cybersecurity alle Forze Armate Italiane per la protezione di assetti tattici e strategici in contesti operativi.

Le tecnologie fanno parte della famiglia di prodotti RTA (Real time analytics) e si basano sull’utilizzo di sofisticate tecniche di di artificial intelligence, machine learning e cognitive computing in grado di prevenire e contrastare attacchi informatici di nuova generazione. 

La fornitura, del valore di 1,2 mln di euro, avrà un significativo impatto sulla crescita futura dell’azienda, nonché sui risultati del 2020, con una stima al rialzo di fatturato e profittabilità di oltre il +10%.

❎ Cy4gate 
✔ Prezzo 4,52 € 
Titolo coperto da analisi finanziaria 

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Qualcosa non ti è chiaro? Fai una domanda diretta al management della società AIM che ti interessa.

Cy4gate, società quotata attiva nel mercato della cyber intelligence e cyber security, ha conferito incarico di corporate broking ad Intermonte SIM.  ❎ Cy4gate 
✔ Prezzo 4,54 € 
Titolo coperto da analisi finanziaria 

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Qualcosa non ti è chiaro? Fai una domanda diretta al management della società AIM che ti interessa.

Cy4gate, società attiva nel mercato della cyber intelligence e cyber security, comunica che è stata selezionata da un importante cliente istituzionale italiano con presenza all’estero, per la fornitura di un complesso sistema di Cyber Intelligence.

Le tecnologie selezionate fanno parte della famiglia di prodotti D-Sint, e la sua neo nata versione a uso corporate “Quipo”, avanzata ed innovativa piattaforma di “decision e continuous intelligence” che si basano sull’utilizzo di sofisticate tecniche di data mining, correlazione, intelligenza semantica e su algoritmi di artificial llinteigence, machine learning e cognitive computing.

La società stima che questo progetto, della durata di 2 anni e per un valore complessivo di circa 5 mln di euro, avrà un significativo impatto sulla crescita futura dell’azienda, nonché sui risultati del 2020 con una stima al rialzo sugli obiettivi in termini sia di fatturato che di profittabilità di oltre il +10%.

Eugenio Santagata, ceo di Cy4gate ha dichiarato: 

"È un momento decisivo nel quale tecnologie e soluzioni SW italiani dimostrano di essere assolutamente all’avanguardia per rendere concreta la “digital transformation” di organizzazioni complesse pubbliche e private."

❎ Cy4gate 
✔ Prezzo 4,31 € 
Titolo coperto da analisi finanziaria 

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Qualcosa non ti è chiaro? Fai una domanda diretta al management della società AIM che ti interessa.

Cy4gate, società attiva nel mercato della cyber intelligence e cyber security, inizia le negoziazioni sull'AIM Italia domani 24 giugno 2020.

La società ha pubblicato il documento di ammissione (143 pagine, formato pdf).

Bilancio annuale
Principi contabili italiani
migliaia di euro
2019 vs 2018

Ricavi caratteristici
7.068 vs 5.203, +35,8%
   
     Enti governativi
     6.343 vs 3.949, +60,6%
     Privati
     725 vs 1.254, -42,1%

     Italia
     4.959 vs 1.304, +280,3%
     Export
     2.100 vs 3.899, -46,1%

     Prodotti
     4.806 vs 543, +785,1%
     Servizi 
     2.262 vs 4.660, -51,5%

Ebitda
3.083 vs -506, +3.589

Flusso di cassa operativo
2.058 vs -3.310, +5.368

Utile netto
1.852 vs -963, +2.815

Patrimonio netto
5.274 vs 3.422, +1.852

Debiti finanziari netti
808 vs 1.273, -465

Patrimonio netto per azione pre-money
0,527 euro

Patrimonio netto per azione post-money
1,402 euro

Utile per azione
0,185 euro


Relazioni con parti correlate: Elettronica Spa
migliaia di euro
2019 vs 2018

Valore della produzione
2.870 vs 0, +2.870

Costi
529 vs 34, +494

Margini
2.341 vs -34, +2,754


Si stima che le spese relative all’ammissione a negoziazione ed all’offerta, ivi incluse le commissioni spettanti a Equita SIM - quale intermediario incaricato del Collocamento Istituzionale e Global Coordinator – ammontano a circa 1 mln di euro e saranno sostenute direttamente dall’emittente.

Principali azionisti

• Elettronica SpA 8.093.531 azioni,  54,0%
• Andrea Melegari 200.000 azioni, 1,3%
• Mercato 6.706.469 azioni, 44,7%
• Totale: 15.000.000 azioni,  100%

Non sussistono accordi di lock-up.

Potenziali conflitti di interesse
Domitilla Benigni, presidente del consiglio di amministrazione, ricopre il ruolo di Chief Operating Officer di Elettronica.

L’amministratore delegato Eugenio Santagata ricopre il ruolo di vicedirettore generale di Elettronica.

Cy4gate, società attiva nel mercato della cyber intelligence e cyber security, comunica la conclusione del collocamento delle proprie azioni con una domanda complessiva di quasi 4 volte l’offerta totale.

La domanda è composta per il 70% da investitori istituzionali italiani e per il 30% dall’estero.

Il prezzo di offerta è stato fissato in 3,15 euro per azione (forchetta iniziale compresa tra 3,0 e 3,7 euro), con un controvalore e complessivo di collocamento di 21,1 mln di euro, rappresentato da 6.706.469 di azioni di cui 5.000.000 di nuova emissione e 1.706.469 poste in vendita dall’azionista Expert System.

Alla data di inizio delle negoziazioni su AIM Italia, il capitale sociale di Cy4Gate sarà rappresentato da complessive 15.000.000 azioni ordinarie con flottante pari a 44,7 %, per una capitalizzazione prevista alla data di inizio delle negoziazioni pari a 47,25 mln di euro.

L'ammissione alle negoziazioni su AIM Italia è prevista il 22 giugno 2020, e l’inizio delle negoziazioni il 24 giugno 2020.

Cy4gate, società attiva nel mercato della cyber intelligence e cyber security, ha presentato a Borsa Italiana la domanda di ammissione alle negoziazioni delle proprie azioni su AIM Italia.

Il periodo di bookbuilding è stato chiuso con un giorno di anticipo, grazie alla grande richiesta da parte di investitori istituzionali italiani ed esteri.

Logo di Cy4gate

Cy4gate, società attiva nel mercato della cyber intelligence e cyber security, ha avviato le attività propedeutiche all’ammissione alle negoziazioni delle proprie azioni ordinarie sull'AIM Italia.

L'offerta
È partito il roadshow e il bookbuilding, con incontri di persona e virtuali tra il management di Cy4gate e investitori istituzionali e professionali italiani ed esteri, per presentare le peculiari caratteristiche dell’azienda, gli ottimi risultati raggiunti nel 2019 e la strategia di crescita futura, che hanno spinto il management a guardare il mercato AIM Italia come rampa di lancio per il proprio sviluppo.

L’offerta prevede sia una raccolta in aumento di capitale di 15 - 18,5 mln di euro, con l'emissione di 5 mln di nuove azioni, che una vendita di 1,7 mln di azioni (presumibilmente la quota detenuta da Expert System), per un importo di 5,2 - 6,3 mln di euro.

La forchetta di prezzo è fissata tra 3,0 e 3,7 euro.

La valutazione pre-money della società è compresa tra i 30 e i 37 mln di euro.

Il rapporto prezzo utile 2019 è di 15,8 - 19,5 volte.

La valutazione post-money, per un totale di 15 mln di azioni in circolazione, sara compresa tra 45 e 55,5 mln di euro.

Il flottante sarà pari a circa il 44,7% del capitale sociale.

La società
Cy4gate nasce nel 2014 come joint venture tra Elettronica SpA (leader da oltre 60 anni nel campo delle contromisure elettroniche, socio di maggioranza con circa l’80%) ed Expert System SpA (società quotata all'AIM italia e leader nello sviluppo di algoritmi di intelligenza semantica, con una partecipazione del 17% circa), con il compito di rispondere ad una domanda di sicurezza cibernetica non convenzionale.

Cy4gate è stata concepita per progettare, sviluppare e produrre tecnologie e prodotti, sistemi e servizi, che siano in grado di soddisfare i più stringenti e moderni requisiti di “Cyber Intelligence & Cyber Security” espressi dalle Forze Armate, dalle Forze di Polizia, dalle Agenzie di Intelligence e dalle Aziende, sul territorio nazionale e sul mercato estero.

Progetto industriale italiano unico nel suo genere, Cy4gate opera con prodotti proprietari che soddisfano sia le esigenze di raccolta e di analisi delle informazioni, che di sicurezza.

Vision aziendale
Preparare
Investire nel fattore umano per trasformarlo da punto debole a punto di forza”, rappresenta la cyber strategia vincente.
Prevenire
Conoscere le intenzioni e i mezzi dell’attaccante è da sempre un plus, così da orientare al meglio le strategie di cyber difesa.
Proteggere
Difendere l'organizzazione, il know how e gli asset strategici con competenza, processi consolidati, e strumenti proprietari.

Risultati finanziari
Cy4gate chiude il 31 dicembre 2019 con risultati economici che evidenziano delle ottime performance in crescita a doppia cifra rispetto al 31 dicembre 2018.

I ricavi del 2019, pari a 7,1 mln di euro, evidenziano una crescita del +36% rispetto al 2018.

L’ebitda è stato di 3,1 mln di euro e l'utile d’esercizio pari a 1,9 mln di euro.

La posizione finanziaria netta 2019 è solida ed in netto miglioramento.

Eugenio Santagata, ad di Cy4gate

Ha dichiarato Eugenio Santagata, amministratore delegato di Cy4gate:

“Il capitale che verrà raccolto sarà utilizzato per continuare ad innovare e sviluppare nuovi prodotti, per rafforzare la nostra struttura commerciale e accelerare la crescita di Cy4Gate, sia nel nostro Paese sia all’estero.

La nostra innovazione sarà sempre all’avanguardia, per analizzare, anticipare e proteggere”.

Domitilla Benigni, presidente di Cy4gate

Domitilla Benigni, presidente di Cy4gate ha così commentato:

“Per estrazione culturale e professionale, pensiamo che l’innovazione tecnologica sia alla base della difesa e della sicurezza.

Abbiamo sviluppato prodotti di cyber intelligence e cyber security che hanno dimostrato la bontà del progetto.”.

Nel processo di ammissione alla quotazione Cy4Gate è assistita da Equita in qualità di Nomad, Global Coordinator e Specialist.