Aim Italia News

Digital360, società quotata all'Euronext Growth Milan, che accompagna imprese e pubbliche amministrazioni nella trasformazione digitale, ha diffuso la relazione finanziaria semestrale 2022 (11 pagine).

Bilancio 1° semestre
Principi contabili italiani
migliaia di euro
2022 vs 2021

Ricavi caratteristici
24.511 vs 16.205, +51,3%

Crescita organica dei ricavi a perimetro omogeneo +21%.

Digital360, società quotata all'Euronext Growth Milan, che accompagna imprese e pubbliche amministrazioni nella trasformazione digitale, comunica di aver siglato un accordo per l’acquisizione del 51% di Meridiana Italia Srl.

Il principale ambito di operatività di Meridiana è l’assistenza tecnica, fornita alle Pubbliche Amministrazioni clienti, per la progettazione, la gestione, la valutazione e il monitoraggio di programmi e progetti a valere sui fondi strutturali europei e nazionali.

Meridiana ha chiuso il bilancio 2021 con un valore della produzione di 4,7 mln di euro, un ebitda adjusted di 0,8 mln di euro e debiti finanziari netti per circa 0,8 mln di euro. 

La semestrale 2022 (non soggetta a revisione esterna) registra un ulteriore incremento dell’attività, con ricavi pari a circa 2,8 mln di euro, un ebitda di oltre 600 mila euro e un miglioramento della posizione finanziaria netta nel semestre per circa 1 mln di euro dovuto principalmente al cash flow operativo generato.

L’acquisizione del 51% Meridiana avverrà a un prezzo composto da una componente fissa ed una variabile.

La componente fissa è stata determinata in 3,3 mln di euro, che saranno corrisposti come segue:

• fino ad un massimo di 0,62 mln di euro in azioni Digital360, il cui valore unitario sarà determinato dalla media dei prezzi ufficiali del titolo nei tre mesi precedenti al closing;
• per l’importo di 1,57 mln di euro per cassa al closing;
• per l’importo di 1,15 mln di euro per cassa entro 12 mesi dal closing.

La componente variabile verrà determinata in una somma pari al 51% della PFN di Meridiana calcolata alla data dell’ultimo giorno del mese precedente al closing. 

Tale Importo, se positivo (credito), verrà erogato interamente per cassa da Digital360 ai venditori, se negativo (debito), verrà da essi (proporzionalmente alla quota da loro posseduta) retrocesso a Digital360 a riduzione della componente fissa di cui al punto precedente.

Il closing dell’operazione è previsto per il mese di novembre 2022.

Per gli aspetti legali e fiscali dell’operazione Digital360 si è avvalsa di ADVANT Nctm.

✅ Digital360 
✔ Prezzo 4,50 € 
✔ PE 12m 27,8 
✔ PB 4,51 
✔ Fair Value 4,12 € 
✔ Rendimento implicito 9,8% 
✔ Rating B2 - CRESCITA ELEVATA 
EGM Investable Index 

Qualcosa non ti è chiaro? Fai una domanda diretta al management della società Euronext Growth Milan che ti interessa.

Digital360, società quotata all'Euronext Growth Milan, che accompagna imprese e pubbliche amministrazioni nella trasformazione digitale, comunica i principali dati semestrali consolidati preconsuntivi per il 2022:

• Il fatturato del gruppo cresce del +50%, anche grazie alle acquisizioni concluse nella seconda metà del 2021, raggiungendo un valore di quasi 25 mln di euro, contro i 16,2 mln di euro del semestre precedente;
• A perimetro costante la crescita del fatturato è stata del +20%;
• L'ebitda del gruppo cresce di circa il +30% e raggiunge i 4,9 mln di euro, contro i 3,7 mln di euro di euro del primo semestre 2021;
• A perimetro costante l’ebitda è in crescita del +10%.

A questa crescita si aggiunge quella delle società acquisite nel 2022: le acquisizioni contrattualizzate valgono complessivamente nei sei mesi circa 9 mln di euro di ricavi e 2,0 mln di euro di ebitda.

• La cassa netta al 30 giugno 2022 è di circa 2 mln di euro, contro i 3,1 mln di euro di fine 2021.

I dati definitivi di bilancio consolidato saranno approvati dal CdA il 20 settembre 2022.

✅ Digital360 
✔ Prezzo 4,36 € 
✔ PE 12m 27,9 
✔ PB 4,81 
✔ Fair Value 3,93 € 
✔ Rendimento implicito 8,8% 
✔ Rating B2 - CRESCITA ELEVATA 
EGM Investable Index 

Qualcosa non ti è chiaro? Fai una domanda diretta al management della società Euronext Growth Milan che ti interessa.

Digital360, società quotata all'Euronext Growth Milan, che accompagna imprese e pubbliche amministrazioni nella trasformazione digitale, ha siglato un accordo vincolante per l’acquisizione del 75% di CryptoNet Labs Srl.

CryptoNet è attiva nella realizzazione di sistemi attivi e passivi per la cybersecurity, con un’offerta che include servizi, consulenza e piattaforme tecnologiche per il monitoraggio e la difesa di dati e informazioni aziendali.

CryptoNet, nata nel 2017, ha un'offerta complementare ai servizi offerti dalla società del gruppo Partners4Innovation.

CryptoNet ha conseguito nel 2021 ricavi per circa 2,8 mln di euro (+60% sull’esercizio precedente), con un ebitda di circa 1,35 mln di euro e una cassa netta di circa 1,5 milioni di euro.

Il corrispettivo per la cessione del 75% delle quote è stato complessivamente fissato in 9,6 mln di euro (cui aggiungere il 75% della PFN alla data del 31 maggio 2022) e verrà pagato come segue:

• 5,0 mln di euro in denaro al closing, previsto entro il mese di luglio 2022. A tale importo verrà aggiunto il 70% dell’importo da pagare per la PFN;
• 2,5 mln di euro mediante assegnazione al venditore alla data del closing di azioni di nuova emissione di Digital360, valorizzate 4,70 euro ciascuna;
• 2,1 mln di euro in denaro entro 12 mesi dal closing. A tale importo verrà aggiunto il 30% dell’importo da pagare per la PFN.

L'attuale socio unico e amministratore di CryptoNet, Stefano Taino, ricoprirà il ruolo di Amministratore Delegato.

È stato pattuito un impegno di lock-up in capo a Stefano Taino, della durata di 3 anni, sulle azioni ricevute in pagamento.

L’accordo prevede infine, a partire dal momento dell’approvazione del bilancio 2024, la possibilità per entrambe le parti di esercitare delle opzioni incrociate (Put & Call) per l’acquisto o la vendita del residuo 25% di CryptoNet, il cui prezzo sarà stabilito sulla base dell’ebitda 2024, oltre alla PFN.

L’operazione verrà finanziata con l’utilizzo di linee bancarie recentemente contrattualizzate con illimity Bank.

Dichiara Gabriele Faggioli, ceo di Digital360:

"Il mercato della cybersecurity sta crescendo moltissimo in Italia.

Per questo vogliamo giocare una partita importante in questo mercato che ha anche tante implicazioni di valore per le imprese e pubbliche amministrazioni italiane". 

Per gli aspetti legali dell’operazione entrambe le parti si sono avvalse della consulenza di ADVANT Nctm, mentre Cryptonet si è avvalsa dell’assistenza di Fineurop Soditic quale financial advisor.

✅ Digital360 
✔ Prezzo 4,22 € 
✔ PE 12m 27,4 
✔ PB 4,70 
✔ Fair Value 3,75 € 
✔ Rendimento implicito 8,9% 
✔ Rating B2 - CRESCITA ELEVATA 
EGM Investable Index 

Qualcosa non ti è chiaro? Fai una domanda diretta al management della società Euronext Growth Milan che ti interessa.

Digital360, società quotata all'Euronext Growth Milan, che accompagna imprese e pubbliche amministrazioni nella trasformazione digitale, ha siglato un accordo per l’acquisizione del 51% di Del Monte & Partners Comunicazione Srl.

Del Monte è specializzata nelle soluzioni digitali a supporto del marketing e delle vendite B2B (MarTech e SalesTech), basate su piattaforma Hubspot.

L’acquisizione di Del Monte avviene in due fasi:

• la prima, conclusa, per mezzo della sottoscrizione per cassa di un aumento di capitale di Del Monte per 0,24 mln di euro riservato a favore di Digital360, con il quale Digital360 ha acquisito il 35,3% delle quote sociali;
• la seconda, da perfezionarsi successivamente alla data di chiusura del bilancio 2022, per mezzo della quale Digital360 acquisirà il residuo 15,7% delle quote sociali e che la porterà a possedere il 51% di Del Monte. 

Il prezzo di questa seconda cessione è stato determinato in un importo che varia tra 0,18 e 0,25 mln di euro, a seconda dei risultati ottenuti della società nell’esercizio 2022.

L’operazione viene finanziata con l’utilizzo di linee bancarie recentemente contrattualizzate con illimity Bank.

La società ha registrato nel 2021 ricavi per 1,1 mln di euro, un ebitda di 0,1 mln di euro e debiti finanziari netti per 0,5 mln di euro.

✅ Digital360 
✔ Prezzo 4,40 € 
✔ PE 12m 28,6 
✔ PB 4,91 
✔ Fair Value 3,75 € 
✔ Rendimento implicito 8,9% 
✔ Rating B2 - CRESCITA ELEVATA 
EGM Investable Index 

Qualcosa non ti è chiaro? Fai una domanda diretta al management della società Euronext Growth Milan che ti interessa.

Digital360, società quotata all'Euronext Growth Milan, che accompagna imprese e pubbliche amministrazioni nella trasformazione digitale, ha siglato un accordo vincolante per l’acquisizione del 51% del gruppo Methodos. 

L’operazione prevede l’acquisizione indiretta del 51% delle quote delle società Methodos SpA e Accompany Srl e Digital Attitude Srl.

Methodos è una società storica con un marchio noto e un posizionamento di rilievo nella consulenza organizzativa, con particolare riferimento alla gestione del cambiamento organizzativo e culturale delle aziende. 

Digital Attitude e Digital Accompany sono attive, rispettivamente, nel mercato delle piattaforme software a supporto dei cambiamenti comportamentali (Digital Coach e Digital Adoption Platform) e nel supporto alla trasformazione digitale.

Il gruppo vanta una organizzazione qualificata, con più di 60 risorse altamente specializzate, un team di professionisti con background eterogenei, da economia e ingegneria a scienze umane, design e architettura.

Il gruppo Methodos nel 2021 ha conseguito ricavi per circa 9.0 mln di euro, con un ebitda di oltre 1,5 mln di euro e posizione finanziaria netta al 30 aprile 2022 pressoché in pareggio.

Il corrispettivo per la cessione delle quote è stato complessivamente fissato in 4,26 mln di euro (oltre alla PFN) e verrà pagato come segue:

• per 3,7 mln di euro (oltre alla PFN) in denaro al closing, previsto entro il mese di luglio 2022;
• fino a massimi 0,57 mln di euro, ad esclusiva discrezione di Digital360, mediante assegnazione ai venditori di azioni ordinarie di nuova emissione di Digital360, valorizzate 4,70 euro ciascuna; nel caso in cui Digital360 non si avvalga di tale opzione, l’importo potrà essere pagato in denaro.

A ciò, subordinatamente al raggiungimento di determinati obiettivi economici, si potrà aggiungere un earn out pari a massimi 1,1 mln di euro, da pagarsi interamente in denaro e successivamente all’approvazione del bilancio 2022.

L’accordo tra le parti prevede un coinvolgimento attivo degli attuali soci venditori nella gestione futura del gruppo Methodos. 

È stato pattuito un impegno di lock-up in capo ai venditori, della durata di 3 anni, sulle azioni eventualmente ricevute in pagamento.

L’accordo prevede, infine, a partire dal momento dell’approvazione del bilancio 2025, la possibilità per entrambe le parti di esercitare delle opzioni incrociate (put e call) per l’acquisto o la vendita del residuo 49% del gruppo Methodos, il cui prezzo sarà stabilito sulla base della media ponderata dell’ebitda aggregato contabilizzato dalle società negli esercizi 2024 e 2025, oltre alla PFN.

L’operazione verrà finanziata con l’utilizzo di linee bancarie recentemente contrattualizzate con illimity Bank.

Per gli aspetti legali dell’operazione Digital360 si è avvalsa di ADVANT Nctm, mentre i venditori sono stati assistiti da AMTF.

✅ Digital360 
✔ Prezzo 4,29 € 
✔ PE 12m 28,0 
✔ PB 4,79 
✔ Fair Value 3,75 € 
✔ Rendimento implicito 8,9% 
✔ Rating B2 - CRESCITA ELEVATA 
EGM Investable Index 

Qualcosa non ti è chiaro? Fai una domanda diretta al management della società Euronext Growth Milan che ti interessa.

Digital360, società quotata all'Euronext Growth Milan, che accompagna imprese e pubbliche amministrazioni nella trasformazione digitale, ha siglato tre contratti di finanziamento con illimity Bank.

I contratti consentiranno  di disporre di 14 mln di euro finalizzati a sostenere un programma di acquisizioni, in Italia e all’estero.

Le linee di finanziamento possono essere utilizzate con appositi tiraggi nel corso dei prossimi 12 mesi, a seconda delle esigenze finanziarie che si manifesteranno in concomitanza delle acquisizioni programmate.

Il finanziamento ha una durata di 6 anni, comprensiva di 24 mesi di preammortamento, e prevede clausole standard per questo genere di contratti; sarà erogato a tasso variabile.

✅ Digital360 
✔ Prezzo 4,02 € 
✔ PE 12m 26,3 
✔ PB 4,50 
✔ Fair Value 3,75 € 
✔ Rendimento implicito 8,9% 
✔ Rating B2 - CRESCITA ELEVATA 
EGM Investable Index 

Qualcosa non ti è chiaro? Fai una domanda diretta al management della società Euronext Growth Milan che ti interessa.

Digital360, società quotata all'Euronext Growth Milan, che accompagna imprese e pubbliche amministrazioni nella trasformazione digitale, ha acquisito, tramite la sua controllata spagnola Digital360 Iberia SL, una quota pari al 70% della società Business Publications Spain SL, con sede a Madrid, con l’impegno di acquisire il restante 30% nel corso dei prossimi 3 anni.

BPS è un’azienda specializzata nella produzione di contenuti sull’innovazione digitale e sulle tecnologie dell’informazione e della comunicazione (ICT) e possiede alcuni portali che rappresentano un importante riferimento in Spagna per manager, imprenditori e professionisti che si occupano di questi temi da un punto di vista professionale.

BPS offre alle imprese tecnologiche un’ampia gamma di servizi che include eventi, webinar, contenuti, campagne di comunicazione, programmi di lead generation. 

Con questa acquisizione Digital360 entra in un mercato, quello spagnolo, in forte crescita.

BPS ha chiuso il bilancio 2021 con 1,4 mln di euro di ricavi e circa 0,25 mln di ebitda, ed ha una cassa netta di circa 0,3 mln di euro.

Sono state acquisite il 70% delle quote sociali, cedute da 9 persone fisiche, al valore complessivo di 1.190.000 euro.

790.000 euro sono stati corrisposti per cassa e 400.000 euro verranno liquidati per cassa tra 12 mesi.

Digital360 Iberia si è impegnata ad acquisire il residuo 30% delle quote sociali per metà all’approvazione del bilancio 2023 di BPS e per metà all’approvazione del bilancio di 2024 BPS.

Per ciascuna delle due cessioni il prezzo è stato determinato in un valore pari al superiore (1) tra la somma di 255.000 euro ed (2) il 15% dell’Enterprise Value, calcolato come multiplo dell’ultimo ebitda.

Sulla sola ultima cessione del 15% Digital360 si è riservata la facoltà di pagare il prezzo interamente con proprie azioni, soggette ad un periodo di lock-up di un anno.

Viene confermato come ceo Anunciación López García, amministratore delegato della società.

✅ Digital360 
✔ Prezzo 4,27 € 
✔ PE 12m 28,3 
✔ PB 4,82 
✔ Fair Value 3,99 € 
✔ Rendimento implicito 8,6% 
✔ Rating B2 - CRESCITA ELEVATA 
EGM Investable Index 

Qualcosa non ti è chiaro? Fai una domanda diretta al management della società Euronext Growth Milan che ti interessa.

Il CdA di Digital360, società quotata all'Euronext Growth Milan, che accompagna imprese e pubbliche amministrazioni nella trasformazione digitale, ha approvato il bilancio consolidato 2021 (16 pagine).

Bilancio consolidato
Principi contabili italiani
migliaia di euro
2021 vs 2020

Ricavi caratteristici
33.656 vs 26.099, +29,0%

Ebitda
6.948 vs 5.102, +36,2%

Utile netto di gruppo
1.804 vs 1.071, +68,4%

Patrimonio netto di gruppo
14.641 vs 8.582, +6.059

Posizione finanziaria netta
3.079 vs -1.368, +4.447

Patrimonio netto per azione
0,772 euro

Utile per azione
0,095 euro

Dividendo per azione
0,0 euro

✅ Digital360 
✔ Prezzo 4,45 € 
✔ PE 12m 30,3 
✔ PB 5,29 
✔ Fair Value 3,95 € 
✔ Rendimento implicito 8,4% 
✔ Rating B1 - CRESCITA MODERATA 
EGM Investable Index 

Digital360, società quotata all'Euronext Growth Milan, che accompagna imprese e pubbliche amministrazioni nella trasformazione digitale, comunica che grazie alle acquisizioni concluse nella seconda metà dell’anno, il fatturato proforma del gruppo nel 2021 (calcolato con un perimetro di consolidamento di 12 mesi, senza tener conto della data di conclusione delle nuove acquisizioni) è pari a circa 41 mln di euro, con un incremento del +56% rispetto ai 26,3 mln di euro dell’anno precedente. 

La crescita organica è di circa il +20% sull’esercizio precedente.

L'ebitda proforma cresce del +60%, raggiungendo gli 8 mln di euro.

A parità di perimetro l'ebitda cresce di circa il +30%, raggiungendo i 6,6 mln di euro.

La posizione finanziaria netta diventa creditoria per 3 mln di euro, rispetto alla posizione debitoria di fine 2020 per -1,4 mln di euro.

✅ Digital360 
✔ Prezzo 4,70 € 
✔ PE 12m 26,7 
✔ PB 6,78 
✔ Fair Value 4,47 € 
✔ Rendimento implicito 7,8% 
✔ Rating B1 - CRESCITA MODERATA 
EGM Investable Index 

Abbonati gratuitamente ad Aim Italia News e ricevi una email al giorno con il testo completo dei nostri nuovi articoli.

Qualcosa non ti è chiaro? Fai una domanda diretta al management della società Euronext Growth Milan che ti interessa.

Digital360, società quotata all'Euronext Growth Milan, che accompagna imprese e pubbliche amministrazioni nella trasformazione digitale, ha siglato un accordo vincolante per l’acquisizione del 51% della società Emprendimientos Aereos Srl (XONA).

XONA è una agenzia di marketing con sede a Buenos Aires (Argentina) con una specifica focalizzazione sul mercato tech. 

XONA opera con alcune delle principali aziende dell’area (tra cui alcuni importanti vendor del mondo dell’Information & Communication Technology), fornendo servizi che spaziano dalla comunicazione all’organizzazione di eventi (sia in presenza che digitali), dalla content strategy alle attività di PR.

Con questa acquisizione Digital360 entra in un mercato enorme e dal grande potenziale di sviluppo, molto frammentato e privo di operatori con quote di mercato significative.

XONA, il cui bilancio chiude alla data del 31 Marzo di ogni anno, ha registrato nell’ultimo esercizio ricavi per circa 1,3 mln di dollari, con un ebitda di circa 0,1 mln di dollari.

Il corrispettivo è di pari a 395.000 euro, pagabili per cassa al momento del closing.

Gli attuali soci venditori, Simone Battiferri e Fabricio Riccitelli, potranno designare uno dei tre consiglieri di amministrazione.

Fabricio Riccitelli, continuerà a svolgere il suo ruolo di ceo.

L’accordo inoltre prevede, a partire dal momento dell’approvazione del bilancio relativo al 31 marzo 2025, la possibilità per entrambe le parti di esercitare opzioni (Call) per l’acquisto del residuo 49% (a favore di Digital360) o del 51% (a favore degli attuali soci cedenti) di XONA. 

Fino alla scadenza per l’esercizio delle opzioni, è stato pattuito un impegno di lock-up in capo ai venditori sulle azioni ancora possedute.

E’ infine prevista una early call option da parte di Digital360, esercitabile prima della scadenza prevista del 31 Marzo 2025, nel caso l’ebitda di XONA dovesse superare in un esercizio precedente una certa soglia di valore concordata.

✅ Digital360 
✔ Prezzo 4,40 € 
✔ PE 12m 25,6 
✔ PB 6,40 
✔ Fair Value 4,41 € 
✔ Rendimento implicito 7,9% 
✔ Rating B1 - CRESCITA MODERATA 
EGM Investable Index 

Abbonati gratuitamente ad Aim Italia News e ricevi una email al giorno con il testo completo dei nostri nuovi articoli.

Qualcosa non ti è chiaro? Fai una domanda diretta al management della società Euronext Growth Milan che ti interessa.

L'assemblea di Digital360, società quotata all'Euronext Growth Milan, che accompagna imprese e pubbliche amministrazioni nella trasformazione digitale, ha approvato due nuovi piani di incentivazione.

Tali piano saranno attuati mediante l’attribuzione di opzioni per la sottoscrizione di nuove azioni ordinarie Digital360, offerte in sottoscrizione ai beneficiari del piano ad un prezzo pari al valore contabile per azione.

Al 30 giugno 2021 tale book value era di 0,687 euro.

Ciascun beneficiario potrà esercitare il 100% delle opzioni assegnate solo a condizione che il prezzo di mercato delle azioni al momento dell’esercizio sia uguale o superiore a 9,00 euro. 

In presenza di un prezzo inferiore la percentuale di esercitabilità sarà proporzionalmente ridotta, fino al prezzo di 4,70 euro, soglia minima per l’esercizio delle opzioni.

Il Piano di Incentivazione Italia 2021-2024, riservato a taluni amministratori, lavoratori dipendenti, collaboratori e consulenti del gruppo, individuati dal CdA, prevede l’attribuzione di opzioni per la sottoscrizione di massime 850.000 nuove azioni.

Il Piano di Incentivazione Internazionale 2021-2026, riservato a taluni amministratori, dirigenti, dipendenti o collaboratori del gruppo, individuati dal CdA in connessione con gli obiettivi di crescita del gruppo con specifico riferimento allo sviluppo del business in ambito internazionale, prevede l’attribuzione di opzioni per la sottoscrizione di massime 470.000 nuove azioni.

✅  Digital360 
✔ Prezzo 4,75 € 
✔ PE 12m 29,5 
✔ PB 7,12 
✔ Fair Value 4,39 € 
✔ Rendimento implicito 7,6% 
✔ Rating B1 - CRESCITA MODERATA 
EGM Investable Index 

Abbonati gratuitamente ad Aim Italia News e ricevi una email al giorno con il testo completo dei nostri nuovi articoli.

Qualcosa non ti è chiaro? Fai una domanda diretta al management della società Euronext Growth Milan che ti interessa.

Digital360, società quotata all'Euronext Growth Milan, che accompagna imprese e pubbliche amministrazioni nella trasformazione digitale, ha siglato un accordo vincolante per detenere il 75% della società Corecube Srl. ✅  Digital360 
✔ Prezzo 4,60 € 
✔ PE 12m 28,9 
✔ PB 6,93 
✔ Fair Value 4,22 € 
✔ Rendimento implicito 7,1% 
✔ Rating B1 - CRESCITA MODERATA 
EGM Investable Index 

Abbonati gratuitamente ad Aim Italia News e ricevi una email al giorno con il testo completo dei nostri nuovi articoli.

Qualcosa non ti è chiaro? Fai una domanda diretta al management della società Euronext Growth Milan che ti interessa.

Digital360, società quotata all'AIM Italia, che accompagna imprese e pubbliche amministrazioni nella trasformazione digitale, ha siglato un accordo vincolante per l’acquisizione del 51% di ICT LAB PA Srl.

La società, nata nel 2015, ha sede a Roma ed offre servizi di consulenza finalizzati ad accompagnare i percorsi di innovazione delle Pubbliche Amministrazioni (PA).

ICT LAB, il cui fatturato è spesso derivante da contratti pluriennali, ha conseguito nel 2020 ricavi per 1,4 mln di euro, con un ebitda margin di circa il 20%.

L’acquisto verrà perfezionato in due distinte fasi:

• il primo 25,5% delle quote sociali sarà acquisito al prezzo di 831.600 euro, inclusivo di 81.600 euro pagati per la cassa netta della società, che verrà poi conguagliata sulla base della PFN definitiva alla fine dell’esercizio 2021; il closing è previsto entro il mese di ottobre ed il pagamento relativo a questa prima tranche verrà pagato come segue:
• 327.000 euro all’atto di trasferimento delle quote e, a discrezione di Digital360, sarà pagato per cassa oppure mediante assegnazione ai venditori di azioni di nuova emissione di Digital360, il cui numero sarà determinato sulla base del prezzo medio delle azioni sul mercato AIM Italia nel corso dei 3 mesi precedenti la data del closing;
• 279.600 euro al closing per cassa;
• 225.000 entro 12 mesi.
• il successivo 25,5% delle quote sociali sarà acquisito al prezzo di 750.000 euro, oltre al proquota della PFN esistente alla fine dell’esercizio 2021. Questo secondo trasferimento è previsto entro il mese di maggio 2022 ed il prezzo della cessione verrà corrisposto interamente per cassa, di cui metà pagato alla data del closing e la residua parte entro la data del 31 gennaio 2023.

È previsto un conguaglio sul prezzo di vendita sulla base dell’ebitda 2021, 2022 e 2023.

Gli attuali soci e amministratori, Carlo Flamment e Fabio Pasquazi ricopriranno due dei cinque posti nel nuovo CdA e Carlo Flamment, che ha gestito centinaia di programmi relativi all’innovazione nelle Pubbliche Amministrazioni, sarà l'amministratore delegato.

E’ stato pattuito un impegno di lock-up in capo ai venditori, fino alla fine del 2023, sulle azioni eventualmente ricevute in pagamento del prezzo, e previsto un generale obbligo di non concorrenza per un periodo di tre anni.

L’accordo prevede, a partire dal momento dell’approvazione del bilancio relativo al 31/12/2023, la possibilità per entrambe le parti di esercitare delle opzioni incrociate (Put & Call) per l’acquisto o la vendita del residuo 49% di ICT LAB, il cui prezzo sarà quindi stabilito sulla base della media dell’ebitda 2021, 2022 e 2023 oltre alla PFN.

Gli aspetti legali dell’operazione sono stati seguiti da Advant Nctm, in qualità di advisor di Digital360

✅ Digital360 
✔ Prezzo 4,75 € 
✔ PE 12m 39,7 
✔ PB 6,73 
✔ Fair Value 3,91 € 
✔ Rendimento implicito 7,0% 
✔ Rating B1 - CRESCITA MODERATA 
Aim Italia Investable Index 

Abbonati gratuitamente ad Aim Italia News e ricevi una email al giorno con il testo completo dei nostri nuovi articoli.

Qualcosa non ti è chiaro? Fai una domanda diretta al management della società AIM che ti interessa.

Digital360, società quotata all'AIM Italia, che accompagna imprese e pubbliche amministrazioni nella trasformazione digitale, ha diffuso la relazione finanziaria semestrale 2021.

Bilancio consolidato 1° semestre
Principi contabili italiani
migliaia di euro
2021 vs 2020

Ricavi caratteristici
16.205 vs 12.659, +28,0%

Ebitda
3.744 vs 2.824, +32,6%

Utile netto di gruppo
1.369 vs 858, +59,6%

Patrimonio netto di gruppo
12.708 vs 8.582 al 31 dicembre 2020, +4.126

Debiti finanziari netti
325 vs 1.368 al 31 dicembre 2020, +1.043

Patrimonio per azione
0,687 euro

Utile per azione semestrale
0,074 euro

Utile per azione ultimi 2 semestri
0,085 euro Afferma Andrea Rangone, Presidente di Digital360:

Digital360, società quotata all'AIM Italia, che accompagna imprese e pubbliche amministrazioni nella trasformazione digitale, comunica di aver siglato un accordo vincolante per l’acquisizione di una quota pari al 51% delle società Imageware Srl, Hi-Comm Srl e Brand to Italy Srl, nel loro insieme definite come “Gruppo Imageware”.

Il gruppo Imageware opera in tre principali aree di attività: 

• Public Relations e Social Media;
• Realizzazione di progetti di creatività e di comunicazione;
• Organizzazione di eventi fisici e digitali. 

Il gruppo è caratterizzato da una forte specializzazione nel mercato dell’Information & Communication Technology.

Prima del closing è prevista la fusione per incorporazione della società Brand to Italy nella società Imageware. 

Al closing i venditori Maria Grazia Bruschi e Marco Franceschi cederanno a Digital360 il 51% di Imageware e di Hi-Comm per un corrispettivo di 2,5 mln di euro, comprensivi della posizione finanziaria netta delle società, che alla data del 31/12/2020 era creditoria per circa 2,5 mln di euro.

Il gruppo Imageware ha conseguito nel 2019 ricavi aggregati per oltre 8 mln di euro, che si sono ridotti a circa 6 mln di euro nel corso del 2020. 

Il calo è di fatto interamente ascrivibile all’area eventi, in conseguenza dell’impossibilità di organizzare eventi in presenza a causa della pandemia.

Nonostante la riduzione dei volumi l'ebitda è aumentato da circa 0,5 mln di euro nel 2019 a oltre 0,6 mln di euro nel 2020.

Il corrispettivo della cessione verrà pagato come segue:

• per 1,1 mln di euro in denaro al closing, previsto entro il mese di ottobre 2021;
• fino a massimi 0,4 mln di euro, ad esclusiva discrezione di Digital360, mediante assegnazione ai venditori di azioni di nuova emissione di Digital360, il cui numero sarà determinato sulla base del prezzo medio delle azioni nel corso dei 3 mesi precedenti la data del closing. Nel caso in cui Digital360 non si avvalga di tale opzione, l’importo potrà essere pagato anche parzialmente in denaro entro 3 mesi dal closing;
• per 1,0 mln di euro in denaro in maniera dilazionata: per metà entro sei mesi dal closing e per la restante parte entro dodici mesi dal closing.

Gli attuali soci venditori potranno designare due dei cinque consiglieri di amministrazione che dovranno gestire le società, ed è stato sin da ora definito l’incarico a Marco Franceschi quale amministratore delegato delle società del Gruppo Imageware.

È stato pattuito un impegno di lock-up in capo ai venditori, fino alla fine del 2023, sulle azioni eventualmente ricevute in pagamento del prezzo, e previsto un generale obbligo di non concorrenza per un periodo di tre anni dal closing.

L’accordo prevede, a partire dal momento dell’approvazione del bilancio relativo 2023, la possibilità per entrambe le parti di esercitare delle opzioni incrociate (Put & Call) per l’acquisto o la vendita del residuo 49% del gruppo Imageware.

Il prezzo sarà stabilito sulla base della media dell’ebitda aggregato dalle società negli esercizi 2021, 2022 e 2023 moltiplicato per 5, oltre alla posizione finanziaria netta.

✅ Digital360 
✔ Prezzo 4,20 € 
✔ PE 12m 34,5 
✔ PB 5,99 
✔ Fair Value 3,78 € 
✔ Rendimento implicito 7,2% 
✔ Rating B1 - CRESCITA MODERATA 
Aim Italia Investable Index 

Abbonati gratuitamente ad Aim Italia News e ricevi una email al giorno con il testo completo dei nostri nuovi articoli.

Qualcosa non ti è chiaro? Fai una domanda diretta al management della società AIM che ti interessa.

Digital360, società quotata all'AIM Italia, che accompagna imprese e pubbliche amministrazioni nella trasformazione digitale, ha comunicato alcuni risultati preliminari del 1° semestre 2021.

Bilancio consolidato 1° semestre
Principi contabili italiani
mln di euro
2021 vs 2020

Ricavi
16,2 vs 12,7, +28% ✅ Digital360 
✔ Prezzo 2,71 € 
✔ PE 12m 26,7 
✔ PB 4,85 
✔ Fair Value 2,39 € 
✔ Rendimento implicito 8,5% 
✔ Rating B1 - CRESCITA MODERATA 
Aim Italia Investable Index 

Abbonati gratuitamente ad Aim Italia News e ricevi una email al giorno con il testo completo dei nostri nuovi articoli.

Qualcosa non ti è chiaro? Fai una domanda diretta al management della società AIM che ti interessa.

Digital360, società quotata all'AIM Italia, che accompagna imprese e pubbliche amministrazioni nella trasformazione digitale, comunica di aver siglato un accordo vincolante per l’acquisizione del 100% di CTMobi Srl.

CTMobi ha sede a Catania e svolge la propria attività principalmente nello sviluppo di soluzioni software basate sul Cloud, nei servizi di User Interface & Experience Design e nello sviluppo di architetture Cloud (anche grazie alla qualifica di AWS-Amazon Web Services Select Consulting Partner). 

Nel 2020 CTMobi ha conseguito ricavi per circa 450 mila euro con un ebitda di circa 70 mila euro e una PFN creditoria per circa 220 mila euro.

Le motivazioni strategiche alla base dell’operazione si possono riassumere come segue:

• Da oltre sei anni CTMobi è partner tecnologico del gruppo Digital360, per il quale ha sviluppato alcune delle principali piattaforme tecnologiche alla base del suo business. 
• Le capacità e le competenze di CTMobi – e del suo imprenditore e proprietario, Giuseppe Iuculano - sono state un fattore rilevante per l’efficacia e l’innovatività dello sviluppo tecnologico del gruppo.
• L’internalizzazione delle competenze di CTMobi consentirà di avere un presidio ancora più forte su un asset – quale è quello tecnologico – fondamentale per le strategie di sviluppo delle società del gruppo.
• La forte vocazione tecnologica di CTMobi pone le basi per una integrazione fortemente sinergica con le società del gruppo.

Il prezzo per l’acquisto della società è stato fissato in 690 mila euro, inclusivi della PFN, e sarà corrisposto:

• fino al 50% del prezzo, ad esclusiva discrezione di Digital360, mediante assegnazione al venditore di azioni di nuova emissione, al prezzo medio delle azioni di Digital360 nel corso dei 3 mesi precedenti;
• la restante parte del prezzo, in denaro 

L’accordo tra le parti prevede un coinvolgimento attivo dell’attuale amministratore nella gestione futura di CTMobi, quale suo amministratore delegato, nonché un impegno di lock-up in capo alla parte venditrice, della durata di 48 mesi, sulle azioni ricevute.

✅ Digital360 
✔ Prezzo 2,50 € 
✔ PE 12m 25,0 
✔ PB 4,53 
✔ Fair Value 2,40 € 
✔ Rendimento implicito 8,3% 
✔ Rating B1 - CRESCITA MODERATA 
Aim Italia Investable Index 

Abbonati gratuitamente ad Aim Italia News e ricevi una email al giorno con il testo completo dei nostri nuovi articoli.

Qualcosa non ti è chiaro? Fai una domanda diretta al management della società AIM che ti interessa.

Il CdA di Digital360, società quotata all'AIM Italia, che accompagna imprese e pubbliche amministrazioni nella trasformazione digitale, ha deliberato l’esercizio delle opzioni di acquisto sulla residua partecipazione delle due società già detenute al 51% dal 2018: ServicePro Italy Srl e IQ Consulting Srl.

ServicePro Italy
La società è una marketing agency “full service” specializzata nella realizzazione di eventi complessi e nella gestione di campagne di demand e lead generation.

ServicePro ha conseguito ricavi 2020 per 3,6 mln di euro e un ebitda di circa 1,0 mln di euro.

Per ServicePro il prezzo pagato per il 49% della quota sociale è stato determinato in 4.025.000 euro da pagare per cassa. 

Una parte del pagamento di questo prezzo, per 1.250.000 euro, è stata differita al 2022.

Contestualmente al closing i venditori ServicePro hanno investito una parte dei proventi della suddetta cessione, per complessivi 1.500.000 euro, nel capitale sociale di Digital360, sottoscrivendo un aumento di capitale riservato, deliberato dal CdA.

Il prezzo di sottoscrizione è stato definito in 2.47 euro per azione e saranno pertanto emesse 607.287 azioni ordinarie di Digital360, pari al 3,35% del capitale sociale post aumento di capitale. 

Le azioni sottoscritte dai venditori ServicePro sono soggette a un periodo di lock-up che avrà termine nel giugno 2023.

IQ Consulting
La società è una spin-off accademica attiva nel campo dell’Industria 4.0 e del Supply Chain Management.

IQC ha conseguito ricavi 2020 per 1,4 mln di euro e un ebitda di 0,4 mln di euro.

Per IQC il prezzo pagato per il 49% della quota sociale è stato determinato in 402.200 euro. 

L’intero prezzo di acquisizione è stato pagato.

I venditori IQC hanno investito tutti i proventi della cessione, sottoscrivendo un aumento di capitale riservato, deliberato dal CdA, pari all’importo della vendita 

Il prezzo di sottoscrizione è stato definito in 2,47 euro per azione e saranno pertanto emesse 162.832 azioni ordinarie di Digital360, pari allo 0,9% del capitale sociale post aumento di capitale.

✅ Digital360 
✔ Prezzo 2,50 € 
✔ PE 12m 25,8 
✔ PB 4,67 
✔ Fair Value 2,26 € 
✔ Rendimento implicito 9,0% 
✔ Rating B2 - CRESCITA ELEVATA 
Aim Italia Investable Index 

Abbonati gratuitamente ad Aim Italia News e ricevi una email al giorno con il testo completo dei nostri nuovi articoli.

Qualcosa non ti è chiaro? Fai una domanda diretta al management della società AIM che ti interessa.

Il CdA di Digital360, società quotata all'AIM Italia, che accompagna imprese e pubbliche amministrazioni nella trasformazione digitale, ha approvato il bilancio consolidato 2020.

Bilancio consolidato
Principi contabili italiani
migliaia di euro
2020 vs 2019

Ricavi caratteristici
26.099 vs 24.884, +4,9%

Ebitda
5.102 vs 2.530, +101,7%

Flusso di cassa operativo
6.270 vs -99, +6.369

Utile netto di gruppo
1.071 vs 821, +30,5%

Patrimonio netto di gruppo
8.582 vs 7.375, +1.207

Debiti finanziari netti
1.368 vs 6.335, -4.967

Patrimonio netto per azione
0,494 euro

Utile per azione
0,062 euro

Dividendo per azione
0,0 euro

Afferma Raffaello Balocco, amministratore delegato di Digital360: ✅ Digital360 
✔ Prezzo 2,36 € 
✔ PE 12m 28,7 
✔ PB 4,55 
✔ Fair Value 2,15 € 
✔ Rendimento implicito 8,8% 
✔ Rating B1 - CRESCITA MODERATA 
Aim Italia Investable Index 

Abbonati gratuitamente ad Aim Italia News e ricevi una email al giorno con il testo completo dei nostri nuovi articoli.

Qualcosa non ti è chiaro? Fai una domanda diretta al management della società AIM che ti interessa.