BioDue, società quotata all'AIM Italia, che sviluppa, produce e commercializza
dispositivi medici, prodotti dermocosmetici e integratori alimentari, comunica che gli
azionisti di controllo Vanni Benedetti,
Ruffo Benedetti e
Pierluigi Guasti, hanno sottoscritto un
contratto preliminare di vendita con
Aurora Dodici SpA.
Aurora Dodici, società indirettamente controllata da
Armònia SGR e partecipata da
Fidim Srl (
holding della famiglia
Rovati), acquisterà dai soci
5.417.680 azioni di BioDue, pari al
48,60% del capitale sociale, a un prezzo di
6,50 euro per azione.
Al
closing dell’acquisizione
Vanni Benedetti e
Pierluigi Guasti deterrebbero il
17,19% e il
13,00%, mentre il
mercato continuerebbe a detenere il
20,68% delle azioni della società.
Il
closing dell’operazione è soggetto al verificarsi di alcune
condizioni sospensive, usuali per questo tipo di investimenti.
Gli accordi sottoscritti prevedono un
patto parasociale tra Aurora Dodici,
Vanni Benedetti e
Pierluigi Guasti, al fine di regolare i rapporti tra azionisti di maggioranza e di minoranza della società.
Vanni Benedetti manterrà la carica di
amministratore delegato di BioDue.
Al
closing sarà stipulato un
accordo di incentivazione con l’amministratore delegato.
Una volta perfezionato il
closing, che ci si attende possa avvenire entro la fine del
terzo trimestre del 2019, Aurora Dodici sarà tenuta a promuovere un’
offerta pubblica di acquisto totalitaria avente a oggetto le
restanti 2.305.380 azioni di BioDue in circolazione, allo stesso prezzo di
6,50 euro per azione.
Rispetto al
prezzo corrente del titolo di
5,22 euro, si tratta di un
premio del 24,5%.
Vanni Benedetti e
Pierluigi Guasti non porteranno in adesione all’OPA le loro rimanenti azioni della società.
L’OPA sarà
finalizzata al delisting della società.
Qualora, per effetto delle adesioni all’OPA, Aurora Dodici venisse a detenere, tenuto conto delle azioni già detenute da
Vanni Benedetti e
Pierluigi Guasti, una partecipazione
superiore al 90% del capitale sociale della società,
non verrà ripristinato un flottante sufficiente ad assicurare il regolare andamento delle negoziazioni e troverà applicazione la
procedura di obbligo di acquisto.
Alessandro Grimaldi, amministratore delegato di Armònia SGR e
Francesco Chiappetta, vice presidente:
“Il
Consumer Pharma è uno dei
settori di investimenti di Armònia.
BioDue gode di un
posizionamento di eccellenza sul mercato che ci permette di beneficiare della sua duplice natura di
contract manufactor per conto terzi e di operatore che commercializza anche
prodotti a marchio proprio.
A questo si aggiunge l’elevata
qualità del
management che è stato uno degli elementi determinanti nella decisione finale.”
Vanni Benedetti, attuale presidente e amministratore delegato della società, ha dichiarato:
“Cedere il controllo di BioDue è stata una decisione sofferta ma consapevole, nell’ottica di dare alla società un notevole impulso allo
sviluppo degli investimenti, col fine di raggiungere la
dimensione ottimale per poter competere in un settore industriale sempre più attraente e sfidante, che mostra una diffusa tendenza alle aggregazioni.
Rimarrò nella società come principale azionista privato, mantenendo la carica di amministratore delegato, a
garanzia del fatto che l’operazione miri a tutelare e valorizzare gli
attuali siti industriali e tutte le
aziende dell’indotto, con continuità dei piani industriali nonché del
management e
dei dipendenti.”
✅ BioDue
✔ Prezzo 5,22 €
✔ PE 12m 13,3
✔ PB 2,48
✔ Fair Value 4,99 €
✔ Rendimento implicito 11,2%
✔ Rating B1 - GROWTH
La società esce, a partire da oggi 11 dicembre 2019, dal paniere dell'indice AIM Italia Investable.
