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Borsa Italiana ha disposto la revoca dalla quotazione delle azioni Euro Cosmetic dall'Euronext Growth Milan.

La revoca fa seguito all'esito dell’offerta pubblica di acquisto totalitaria promossa da Fine Foods & Pharmaceuticals NTM.

Fine Foods & Pharmaceuticals NTM rende noto che si è concluso il periodo di adesione all’offerta pubblica di acquisto totalitaria promossa su massime 1.187.600 azioni di Euro Cosmetic, società quotata all'Euronext Growth Milan, specializzata nella formulazione e fabbricazione di prodotti Personal Care.

Risultano portate in adesione all’offerta 1.008.000 azioni.

L'offerente alla data di pagamento si troverà a detenere 4.732.800 azioni, pari al 99,395% del capitale di Euro Cosmetic.

Il CdA di Euro Cosmetic, società quotata all'Euronext Growth Milan, specializzata nella formulazione e fabbricazione di prodotti Personal Care, ha esaminato i termini e le condizioni dell’offerta e ha tenuto conto del parere rilasciato dagli amministratori indipendenti e della fairness opinion rilasciata dall’esperto indipendente, Integrae SIM, individuato dagli amministratori indipendenti.

Il CdA ha ritenuto congruo, da un punto di vista finanziario, il corrispettivo di 8,60 euro offerto da Fine Foods & Pharmaceuticals NTM.

Consob ha approvato il documento di offerta relativo all’offerta pubblica di acquisto totalitaria obbligatoria di Euro Cosmetic, società quotata all'Euronext Growth Milan, specializzata nella formulazione e fabbricazione di prodotti Personal Care, promossa da Fine Foods & Pharmaceuticals NTM su massime 1.187.600 azioni di Euro Cosmetic, al prezzo di 8,60 euro per azione.

Previa pubblicazione del Documento di Offerta, il periodo di adesione all’offerta andrà dal 29 novembre 2021 al 17 dicembre 2021, con data di pagamento 22 dicembre 2021.

Fine Foods & Pharmaceuticals NTM comunica l’intervenuta sottoscrizione di un accordo vincolante con Findea’s Srl e MD Srl per l’acquisto del 72,9% del capitale sociale di Euro Cosmetic, società quotata all'AIM Italia, specializzata nella formulazione e fabbricazione di prodotti Personal Care.

Findea e MD, soci di controllo di Euro Cosmetic, sono le società di riferimento di Carlo Ravasio, Presidente del Consiglio di Amministrazione e Daniela Maffoni, Amministratore Delegato di Euro Cosmetic.

L’accordo prevede che Fine Foods corrisponda all’esecuzione della operazione:

• a MD, per l’acquisto dell’intera partecipazione dalla stessa detenuta e pari al 38,7% del capitale sociale di Euro Cosmetic, 8,13 euro per azione e quindi complessivi 15.000.411 euro;
• a Findea per l’acquisto dell’intera partecipazione dalla stessa detenuta e pari al 34,2% del capitale sociale di Euro Cosmetic, 7,25 euro per azione e quindi complessivi 11.815.550 euro.

Il trasferimento delle Partecipazioni è soggetto a condizioni usuali per operazioni di questa natura e si prevede che lo stesso avverrà l’8 ottobre 2021, salvo diverso accordo. 

Banca Profilo, Nomad di Euro Cosmetic ha autorizzato Findea e MD a cedere le Partecipazioni in deroga all’accordo di lock up a suo tempo stipulato.

Nell’ambito degli accordi è previsto che:

• Findea, Carlo Ravasio, MD e Daniela Maffoni sottoscrivano impegni di non concorrenza in favore del gruppo Fine Foods della durata di 5 anni;
• Findea sottoscriva con Euro Cosmetic un accordo di consulenza per la durata di 1 anno;
• Fine Foods stipuli con Aphrodite Srl, società che fa riferimento a Daniela Maffoni, un accordo commerciale, della durata di 24 mesi, per la fornitura a quest’ultima di prodotti skincare per la vendita con marchio proprietario di Aphrodite.

Fine Foods promuoverà un’offerta pubblica di acquisto obbligatoria sulla totalità delle azioni Euro Cosmetic residue pari al 27,1% del capitale sociale.

Il prezzo di acquisto dell’OPA sarà pari a 8,60 euro.

L’operazione è volta al delisting della società.

Euro Cosmetic, società quotata all'AIM Italia, specializzata nella formulazione e fabbricazione di prodotti Personal Care, comunica che i ricavi gestionali del primo semestre 2021 sono pari a 11.219 mln di euro, con un decremento del -22,1% rispetto ai 14.405 mln di euro del medesimo periodo dell’esercizio 2020.

La riduzione dei ricavi è dovuta principalmente:

• allo slittamento di alcune commesse rilevanti di clienti del settore Industrial,
• al rallentamento dei canali Professional e Hotellerie, dovuto alle chiusure dell’ultima ondata per l’emergenza sanitaria Covid 19,
• al posticipo di importanti progetti già in fase avanzata,
• alla riduzione degli ordini di gel igienizzante, riconducibile alla produzione massiva da parte di molti operatori che ha portato il settore è essere ormai saturo e con ingenti scorte.

Il CdA di Euro Cosmetic, società quotata all'AIM Italia, specializzata nella formulazione e fabbricazione di prodotti Personal Care, ha approvato il “Prospetto PAS”. 

La società, confidente nella propria capacità reddituale, si era impegnata in sede di IPO, a raggiungere un obiettivo di ebitda 2020 pari a 4,5 mln di euro, al netto degli effetti del processo di quotazione, e in caso di mancato raggiungimento della soglia sopra indicata il meccanismo azioni PAS (Price Adjustment Share) prevedeva la progressiva cancellazione di un massimo di 523.800 azioni, pari al 15% delle azioni detenute dagli azionisti di controllo. 

La performance dell’esercizio 2020, con ebitda pari a 4,9 mln di euro, ha permesso di raggiungere e superare il target prefissato. 

Euro Cosmetic ha conferito alla società di revisione Deloitte il mandato di verifica della conformità del “Prospetto PAS” ai criteri indicati dallo Statuto.

Euro Cosmetic, società specializzata nella formulazione e fabbricazione di prodotti Personal Care, ha comunicato che i ricavi operativi al 31 dicembre 2020, non soggetti a revisione contabile, sono pari a 27,4 mln di euro, +24,5% rispetto ai 22,0 mln di euro del 2019.

La società ha conseguito un ebitda di circa 4,8 mln di euro, +69,8% rispetto ai 2,8 mln di euro del 2019.

Euro Cosmetic, società specializzata nella formulazione e fabbricazione di prodotti Personal Care, comunica che Banca Profilo ha esercitato parzialmente l’opzione Greenshoe per 31.200 azioni di proprietà di MD Srl e Findea’s Srl.

Con l’esercizio dell’opzione Greenshoe termina con effetto immediato il periodo di stabilizzazione.

Il prezzo di acquisto è pari a 6,3 euro per azione, corrispondente al prezzo di collocamento.

Il 9 dicembre 2020 avverrà la restituzione di 124.400 azioni a MD a Findea’s.

A seguito dell’esercizio parziale dell’opzione Greenshoe, il flottante è costituito da 1.300.800 azioni, pari al 27,32% del capitale sociale.

Primo giorno di quotazione all'AIM Italia di Euro Cosmetic, società specializzata nella formulazione e fabbricazione di prodotti Personal Care.

Prezzo di collocamento: 6,30 euro

• Prezzo di apertura: 6,00 euro
• Prezzo massimo: 6,30 euro
• Prezzo ufficiale (medio): 6,032 euro
• Prezzo minimo: 5,77 euro
• Prezzo di riferimento (chiusura): 6,088 euro, -3,37%

• Numero scambi: 137
• Volume scambiato: 117.200 azioni, 9,2% del flottante
• Controvalore scambiato: 706.000 euro

Euro Cosmetic, società specializzata nella formulazione e fabbricazione di prodotti Personal Care, ha pubblicato il Documento di ammissione (307 pagine, formato pdf).

Bilancio annuale
Principi contabili internazionali
migliaia di euro
2019 vs 2018

Ricavi caratteristici
21.971 vs 19.336, +13,6%

Euro Cosmetic, società specializzata nella formulazione e fabbricazione di prodotti Personal Care, comunica che Borsa Italiana l'ha ammessa all'AIM Italia. 

La data di inizio delle negoziazioni è il 6 novembre 2020.

Collocamento
L'offerta ha visto il collocamento di 1.269.600 nuove azioni, al prezzo di 6,30 euro l'una, più la cessione da parte degli azionisti di controllo di 155.600 azioni, riservate all'esercizio dell'opzione greenshoe.

Composizione del capitale

• 2.968.200 azioni preesistenti;
• 523.800 azioni PAS (Price adjustment Shares) non quotate, di titolarità dei soci di controllo, convertibili in azioni ordinarie in proporzione al raggiungimento di un obiettivo di redditività (ebitda target 2020 4,5 mln di euro);
• 1.269.600 nuove azioni.

4.761.600 totale azioni

Lock up
Gli azionisti MD Srl e Findea's Srl, detentori del 100% delle azioni prima dell'Ipo, hanno assunto un impegno di lock up di 24 mesi.