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martedì 28 giugno 2022

Spindox acquisisce il controllo di Stackhouse

Spindox, società quotata all'Euronext Growth Milan, attiva nel mercato dei servizi e prodotti ICT (Information & Communication Technology), ha finalizzato l’acquisizione del 51% delle quote della software house Stackhouse Srl.

Stackhouse ha sede a Cagliari ed è specializzata nello sviluppo full-stack di applicazioni multipiattaforma (mobile/web), con forti competenze sia lato front-end, sia lato back-end (HTML, CSS, JavaScript, PHP, Python e altri linguaggi di scripting).

La società punta al raddoppio dei dipendenti nel giro dei prossimi mesi con l'assunzione di nuovi sviluppatori.

Particolarmente degno di nota è il tool prorpietario sviluppato da Stackhouse: Flower JS, che permette di sviluppare attraverso un’interfaccia grafica a diagrammi di flusso, garantendo una qualità elevata e velocizzando i tempi di sviluppo.

Al timone rimarranno i soci fondatori: Giulia Podda e Andrea Zucca, sotto la guida dell'amministratore delegato Filippo Candio, che ha gestito dall'inizio la crescita e gli accordi con Spindox. 

✅ Spindox 
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Titolo coperto da analisi finanziaria 


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lunedì 11 aprile 2022

Spindox, comunicato stampa bilancio 2021

Spindox, società quotata all'Euronext Growth Milan, attiva nel mercato dei servizi e prodotti ICT (Information & Communication Technology), ha diffuso un comunicato stampa (15 pagine) relativo al bilancio 2021.

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✔ Prezzo 14,4 € 
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venerdì 17 dicembre 2021

Spindox, joint venture con Oplium per la cybersecurity

Spindox, società attiva nel mercato dei servizi e prodotti ICT (Information & Communication Technology), e Oplium Ltda, società brasiliana specializzata in prodotti e servizi di cybersecurity, hanno definito una joint venture che porterà alla costituzione, nel mese di gennaio 2022, di Oplium Italia Srl.

La nuova società avrà l'esclusiva per l'Italia dei prodotti e servizi di Oplium. 

Oplium (circa 25 clienti attivi) opera nel mercato brasiliano dei servizi e delle soluzioni per la sicurezza informatica e la gestione del rischio digitale, fra le quali: 

  • cyber intelligence
  • verifica e adozione di framework di sicurezza, 
  • adeguamento alle leggi sulla privacy,
  • simulazione di attacchi informatici
  • rilevamento e gestione delle vulnerabilità

Fra i propri clienti annovera alcune delle realtà più significative nel settore bancario in Brasile. 

L’offerta di Oplium Ltda include anche una serie di soluzioni proprietarie innovative come:

  • Cyber Intelligence, 
  • Brand Monitoring, 
  • Data Leak Detection, 
  • E-Commerce Security, 
  • Personal Data Monitoring & Protection.

Il capitale sociale di Oplium Italia sarà posseduto per il 51% da Spindox e per il restante 49% da Oplium Ltda e con maggioranza dell’organo amministrativo composto da soggetti indicati da Spindox. 

Spindox si è impegnata a effettuare un investimento, a titolo di capitale, nella joint venture pari a 2 mln di euro nel triennio 2022-2024, di cui euro 900 migliaia nel corso del primo trimestre 2022.

Oplium Ltda contribuirà con la messa a disposizione del suo know-how e del suo portafoglio prodotti.

Dichiara Luca Foglino, amministratore delegato di Spindox:

«L’accordo con Oplium Ltda dà un boost straordinario al posizionamento di Spindox nel mercato della cybersecurity.

Si tratta del comparto con i tassi di crescita più significativi nell’ambito dell’information technology, insieme a quello dell’intelligenza artificiale.»

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martedì 9 novembre 2021

Spindox acquisisce la software house Plan Soft

Spindox, società attiva nel mercato dei servizi e prodotti ICT (Information & Communication Technology), ha sottoscritto un contratto preliminare vincolante per l’acquisto della totalità delle quote di Plan Soft Srl

Il 100% del capitale sociale di Plan Soft è attualmente detenuto da componenti della famiglia Spighi (attraverso Plan Net Srl che detiene il 70% del Target) mentre il 30% è detenuto da quattro manager operativi. 

Il perfezionamento dell’operazione è previsto entro il prossimo 15 dicembre 2021.

Plan Soft è una realtà consolidata nell’ambito della consulenza e dello sviluppo di software nel contesto toscano, con una presenza significativa soprattutto nei comparti della grande distribuzione organizzata e dell’industria farmaceutica (40% dei ricavi).

Le competenze di Plan Soft vanno dal mondo degli analytics a quello del cloud computing, coprendo le principali tecnologie di sviluppo software: .Net, Java, embedded (Yocto e Buildroot) e mobile ibrido e nativo (Xamarin, Flutter, Cordova, React, Android e Swift).

L’acquisizione di Plan Soft risponde a due obiettivi coerenti con la strategia di sviluppo del business di Spindox: da un lato estendere la presenza in settori industriali con significative prospettive di crescita (nel caso specifico, il comparto farmaceutico), dall’altro rafforzare il presidio territoriale in regioni attualmente non coperte (nel caso specifico, la Toscana). 

L’integrazione delle competenze di Plan Soft permetterà a Spindox di aumentare la propria capacità di erogazione di servizi in alcuni ambiti molto richiesti, come quelli delle tecnologie mobile e delle infrastrutture cloud.

Bilancio Plan Soft
Principi contabili italiani
migliaia di euro
2020 

Valore della produzione
6.194

Ebitda
1.021

Utile netto
679

Patrimonio netto
2.203

Cassa netta
2.091

La controllante Plan Net ha un’operatività riferita quasi esclusivamente alla partecipazione detenuta in Plan Soft nonché alla gestione di immobili che verranno esclusi dal perimetro dell’operazione.

Il prezzo convenuto per l’acquisto del 100% del capitale sociale di Plan Soft e della sua controllante è pari a 9,685 mln di euro e si compone come segue:

  • 8,0 mln di euro, che includono il valore della cassa netta delle due società al 31 dicembre 2020 pari a 2,183 mln di euro.
  • 1,515 mln di euro costituiti dal valore netto contabile di asset, quasi interamente di natura immobiliare, per i quali sussiste un impegno irrevocabile sottoscritto dai soci che detengono il controllo del capitale sociale di Plan Net, al loro acquisto, entro il 31 dicembre 2021, ad un prezzo pari a quello versato da Spindox che, comunque, è anche pari al loro fair market value.
  • 170.000 euro costituiti dal debito verso i suoi soci per dividendi da corrispondere che verranno incassati da Spindox.

L'importo verrà versato come segue:

  • 3,56 mln di euro sono stati versati con la sottoscrizione del preliminare vincolante;
  • 1,955 mln di euro verranno versati alla data del closing;
  • 2,17 mln di euro verranno versati entro il 15 febbraio 2023;
  • 2,0 mln di euro verranno versati entro il 15 gennaio 2024.

Il prezzo convenuto e come sopra descritto potrà subire i seguenti aggiustamenti:

  • una riduzione pari all’eventuale differenza negativa fra la posizione finanziaria netta positiva aggregata di Plan Soft e di Plan Net alla data del closing e l’importo di 2,37 mln di euro, non è invece previsto alcun incremento di prezzo nel caso in cui tale differenza sia positiva;
  • un incremento del prezzo pari alla differenza positiva, se superiore al 10% e con un limite massimo di 300.000 euro, fra i ricavi conseguiti nell’esercizio 2022 su alcuni fra i maggiori clienti di Plan Soft rispetto alla media dei ricavi realizzata negli esercizi 2019-2020 (nel caso di un solo cliente il confronto sarà fatto con i ricavi rilevati nel 2021);
  • un decremento del prezzo pari alla differenza negativa dei ricavi, calcolata seguendo criteri del tutto simili a quelli del precedente punto, se superiore al 10% e senza limiti di importo.

Il versamento del complessivo prezzo convenuto verrà interamente finanziato con mezzi propri

Spindox prevede di procedere, nel corso del secondo semestre dell’esercizio 2022, alla fusione per incorporazione delle due società acquisite.

L’attuale management di Plan Net e di Plan Soft verrà interamente confermato e gradualmente integrato all’interno degli organigrammi del gruppo Spindox. 

Per la definizione della struttura dell’operazione, nonché per le attività di due diligence, Spindox è stata assistita da TCFCT – Studio Associato Consulenza Societaria e Tributaria.

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✔ Prezzo 19,1 € 

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martedì 5 ottobre 2021

Spindox, comunicato stampa relazione semestrale

Spindox, società attiva nel mercato dei servizi e prodotti ICT (Information & Communication Technology), ha diffuso un comunicato stampa (formato pdf) relativo alla relazione finanziaria del 1° semestre 2021.

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giovedì 29 luglio 2021

Spindox, nel 1° semestre 2021 la marginalità cresce del +37,5%

Spindox, società attiva nel mercato dei servizi e prodotti ICT (Information & Communication Technology), comunica che i ricavi registrati nei primi sei mesi 2021 risultano pari a 33,420 mln di euro, in crescita del +20,8% rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente. 

L'ebitda è pari a 2,712 mln di euro, in crescita del +37,5%.

La posizione finanziaria netta al 30 giugno 2021 risultava positiva e pari a +545.000 euro, mentre al 31 dicembre 2020 era negativa e pari a -2.169.000 euro.

Tale miglioramento non tiene conto dell’iniezione di nuove risorse finanziarie avvenuta nel mese di luglio 2021 a seguito del processo di IPO della società.

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martedì 6 luglio 2021

Spindox, andamento primo giorno di quotazione

Primo giorno di quotazione all'AIM Italia di Spindox, società attiva nel mercato dei servizi e dei prodotti ICT (Information & Communication Technology).

Prezzo di collocamento: 7,50 euro

Flottante: 940.000 azioni

  • Prezzo massimo: 9,85 euro
  • Prezzo ufficiale (medio): 9,3007 euro
  • Prezzo minimo: 8,762 euro
  • Prezzo di riferimento (chiusura):   8,80 euro, +17,33%

  • Numero scambi: 287
  • Volume scambiato: 198.800 azioni, 21,15% del flottante
  • Controvalore scambiato: 1.848.000 euro


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sabato 3 luglio 2021

Spindox inizia le negoziazioni il 6 luglio 2021

Spindox, società attiva nel mercato dei servizi e dei prodotti ICT (Information & Communication Technology), ha ricevuto da Borsa Italiana l'avviso di ammissione a quotazione delle azioni su AIM Italia.

L'inizio delle negoziazioni avverrà martedì 6 luglio 2021

La società ha pubblicato il Documento di Ammissione (135 pagine, formato pdf).

L'ammissione è avvenuta a seguito del collocamento di 940.000 azioni proprie detenute in portafoglio dalla società.

Il prezzo di collocamento è stato di 7,50 euro per azione, con una raccolta lorda di 7.050.000 euro

La domanda complessiva ha superato di circa 3,7 volte il quantitativo di azioni offerto. 

La società ha in circolazione 6 mln di azioni, con una capitalizzazione teorica di 45 mln di euro.

Il flottante è pari al 18,19% del capitale sociale.

Utile netto per azione pre-money
0,251 euro (P/E 29,9)

Patrimonio netto per azione pre-money
0,735 euro

Patrimonio netto per azione post-money
1,910 euro, al lordo delle spese di collocamento
1,776 euro, al netto delle spese di collocamento (P/B 4,22)

Si stima che le spese relative al processo di Ammissione all'AIM Italia ammontino a circa 0,8 mln di euro.

❌ Spindox 
✔ Prezzo 7,50 € 
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sabato 19 giugno 2021

Spindox inizia il Bookbuilding

Spindox, società attiva nel mercato dei servizi e dei prodotti ICT (Information & Communication Technology) destinati all'innovazione digitale nel business delle imprese, ha presentato a Borsa Italiana la comunicazione di pre-ammissione ai fini dell'ammissione alle negoziazioni delle proprie azioni ordinarie su AIM Italia


Il collocamento
Il bookbuilding inizierà il 21 giugno 2021.

L'ammissione è prevista per il 2 luglio, con inizio delle negoziazioni il 5 luglio 2021.

L'offerta ha un obiettivo di raccolta di 8 mln di euro e prevede la vendita di parte delle 1.410.060 azioni proprie detenute dalla società,

L'intervallo di prezzo delle azioni è stato fissato tra 7,17 e 8,33 euro, con una capitalizzazione pre-money compresa tra 43 e 50 mln di euro

La società
Spindox opera in quattro ambiti:

1. Consulenza
Business Growth: strategy design, experience design, product/service design, marketing e comunicazione, digital culture.

IT Consulting: governance dei progetti, analisi, cybersecurity, compliance in materia di sicurezza, protezione dei dati e privacy.

2. Servizi ICT
System integration, sviluppo software, manutenzione applicativa, supporto alle operazioni, help desk / service desk, ingegneria di rete, gestione di infrastrutture hardware e software, testing e qualità del software.

3. Tecnologia
Prodotti e soluzioni software.

4. Ricerca
Prototipizzazione, industrializzazione, intelligenza artificiale.

La società conta circa 800 dipendenti distribuiti in otto sedi italiane: Milano, Roma, Maranello, Torino, Cagliari, Trento, Bari e Ivrea e quattro filiali estere in Spagna, Svizzera, Regno Unito e USA.

Bilancio annuale
Principi contabili italiani
migliaia di euro
2020 vs 2019

Ricavi caratteristici
56.541 vs 51.365, +10,1%

Ebitda
4.232 vs 2.784, +52,0%

Flusso di cassa operativo
2.742 vs 2.673, +69

Utile netto
1.506 vs 744, +102,4%

Patrimonio netto
4.408 vs 2.102, +2.306

Debiti finanziari netti
2.169 vs 2.739, -570

Patrimonio netto per azione pre-money
0,735 euro

Utile per azione
0,251 euro

Azionisti significativi:

  • Luca Foglino, amministratore delegato, 22,08%;
  • Paolo Costa, consigliere, 10,64%:
  • Giovanni Diadema, consigliere esecutivo, 8,13%:
  • Mauro Marengo, consigliere, 8,01%;
  • Giulia Gestri, presidente, 6,50%;
  • Massimo Pellei, consigliere, 5,67%;
  • Alan David Sanna, 5,00%.
I principali soci, che rappresentano il 73,98% del capitale sociale assumeranno accordi di lock-up per 36 mesi.

Consulenti

  • EnVent Capital Markets agisce in qualità di Nominated Adviser e Global Coordinator
  • Anteos agisce in qualità di advisor finanziario, 
  • BDO Italia in qualità di società di revisione, 
  • Pedersoli Studio Legale è sole legal counsel
  • TCFCT Studio Associato opera come consulente societario e fiscale, 
  • Spriano Communication è advisor di comunicazione, 
  • KT & Partners opera come Market Advisor e consulente IR.

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