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Farmacosmo, società quotata all'Euronext Growth Milan, attiva nel settore Health, Pharma & Beauty, ha sottoscritto un accordo vincolante per l’acquisizione del 69,88% del capitale sociale di Vin.Ci. Srl posseduta da Vincenzo Cioffi. 

La società Target è proprietaria del portale ProfumeriaWeb, e-commerce operante in Italia nei settori profumeria, cosmesi e make-up anche su segmento luxury, con oltre 200 marchi all’attivo nel proprio catalogo. 

Fabio de Concilio, Amministratore Delegato di Farmacosmo, ha dichiarato: 

“Abbiamo già predisposto un piano operativo volto all’ottimizzazione del portale, allo sfruttamento delle sinergie di ricavo e di costo e allo scale-up del private label Cobea.” 

Sommando la base utenti cumulata dei portali Farmacosmo e ProfumeriaWeb, nel 2021 si sarebbe potuto apprezzare un incremento di oltre il +33% rispetto a quanto espresso dalla sola Farmacosmo. 

Nell’anno 2021 la società Target ha conseguito ricavi per 8,1 mln di euro, chiudendo l’esercizio con una posizione finanziaria netta sostanzialmente nulla. 

Oltre metà degli ordini sono stati effettuati da utenti ricorrenti.

L’accordo si intende esteso anche a tutti gli altri soci affinché questi possano aderirvi. 

Il corrispettivo complessivo per il 100% del capitale della Target è pari a 4,1 mln di euro, salva applicazione di un meccanismo di aggiustamento di prezzo a favore dell’acquirente basato su talune grandezze tra le quali PFN ed ammontare del magazzino alla data di esecuzione, ipotizzata per il 30 settembre 2022. 

Il prezzo verrà corrisposto in due tranche:

• la prima di 2.050.000 euro;
• la seconda a fronte della determinazione dei valori soglia propedeutici alla determinazione dell’eventuale rettifica di prezzo. 

Il socio venditore è assistito da KT&Partners in qualità di advisor e dallo Studio Greco Vitali Associati per i profili legali.

Farmacosmo è assistita dallo Studio PwC per i profili legali e da First Tax&Legal per le attività di due diligence finance, tax & labour.

✅ Farmacosmo 
✔ Prezzo 2,10 € 
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Benchmark (mediana andamento 1° giorno Ipo ultimi 12 mesi) +14,04%

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Il collocamento ha generato una domanda pari a circa 2,5 volte l’offerta.

Sono state collocate 8.888.860 azioni ordinarie a 2,25 euro l'una, per un importo lordo di 20,0 mln di euro:

• 7.555.540 azioni ordinarie di nuova emissione, da aumento di capitale per complessivi 17,0 mln di euro;
• 1.333.320 azioni ordinarie poste in vendita da taluni azionisti della società

Il capitale sociale è composto da 37.555.542 azioni:

• 33.460.475 azioni ordinarie quotate;
• 4.095.065 azioni a voto plurimo (3 voti), non quotate.

Il flottante è pari al 23,67% delle azioni totali e e al 26,57% delle azioni ordinarie.

La capitalizzazione teorica post-money, comprensiva delle azioni a voto multiplo valorizzate allo stesso prezzo delle azioni ordinarie, è di 84,29 mln di euro.

Potranno venire collocate ulteriori 1.333.320 azioni, in caso di integrale esercizio dell'opzione greenshoe.

La società assegnerà 1 warrant gratuito ogni 10 azioni sottoscritte.

Ogni warrant darà diritto a sottoscrivere 1 azione secondo le seguenti date e prezzi di esercizio:

• 15-31 gennaio 2023, 2,25 euro;
• 15-31 gennaio 2024, 3,04 euro;
• 15-31 gennaio 2025, 3,38 euro.

L’azionista di controllo è DECO F Srl (detenuto al 50% dall’Amministratore Delegato Fabio de Concilio e al 50% dal Presidente Francesco de Concilio), proprietario di 10.905.373 azioni ordinarie e 4.095.065 azioni a voto plurimo, col 39,94% del capitale sociale e il 50,69% dei diritti di voto.

Gli azionisti storici hanno assunto un impegno di lock-up di 24 mesi.

Bilancio annuale
Principi contabili italiani
migliaia di euro
2020 vs 2019

Ricavi caratteristici
44.051 vs 24.297, +81,3%

Ebitda
1.145 vs 567, +101,9%

Utile netto 
373 vs 134, +178,4%

Patrimonio netto
553 vs 381, +172

Cassa netta
1.975 vs 980, +995


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