Aim Italia News

Link Mobility Group AS, che ha promosso una offerta pubblica di acquisto sulle azioni di AMM, società quotata all'AIM Italia, operante nella messaggistica aziendale e nel web marketing, comunica che al 13 luglio 2021 sono state portate in adesione all'offerta:

• 868.500 azioni ordinarie (su massime 1.452.000, 59,81%);
• 104.427 warrant (su massimi 146.475, 71,29%).

La società esce, a partire da venerdì 9 luglio 2021, dal paniere dell'indice AIM Italia Investable.

Diventano quindi 77 le azioni incluse nell'indice, su un totale di 148 negoziate all'AIM Italia.

Redazione Aim Italia News 

Link Mobility Group AS, che ha promosso una offerta pubblica di acquisto sulle azioni di AMM, società quotata all'AIM Italia, operante nella messaggistica aziendale e nel web marketing, comunica che al 6 luglio 2021 sono state portate in adesione all'offerta:

• 73.500 azioni ordinarie (su massime 1.452.000, 5,06%);
• 11.133 warrant (su massimi 146.475, 7,60%).

Link Mobility Group AS, che ha promosso una offerta pubblica di acquisto sulle azioni di AMM, società quotata all'AIM Italia, operante nella messaggistica aziendale e nel web marketing, comunica che al 29 giugno 2021 sono state portate in adesione all'offerta:

• 63.000 azioni ordinarie (su massime 1.452.000, 4,34%);
• 2.500 warrant (su massimi 146.475, 1,71%).

Link Mobility Group AS ha pubblicato il Documento di Offerta (78 pagine, formato pdf) sulle 1.452.000 azioni ordinarie e sui 146.475 warrant di AMM attualmente in circolazione e non detenuti.

Il periodo di adesione, concordato con Borsa Italiana, avrà inizio il 23 giugno 2021 e terminerà il 13 luglio 2021.

L’offerente riconoscerà un corrispettivo di 2,40 euro per ogni azione e di 0,80 euro per ogni warrant.

La data in cui sarà effettuato il pagamento dei corrispettivi sarà il 20 luglio 2021.

Link Mobility Group è assistita dallo Studio Legale DLA Piper.

✅ AMM 
✔ Prezzo 2,38 € 
✔ PE 12m 15,5 
✔ PB 1,55 
✔ Fair Value 2,34 € 
✔ Rendimento implicito 10,7% 
✔ Rating B1 - CRESCITA MODERATA 
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Link Mobility Group AS ha promosso una offerta pubblica di acquisto (OPA) sulle azioni e sui warrant di AMM, società quotata all'AIM Italia, operante nella messaggistica aziendale e nel web marketing.

L'offerente è indirettamente controllato da Link Mobility Group Holding ASA, provider leader in Europa nell'ambito della comunicazione mobile, specializzato in messaggistica, servizi digitali e gestione intelligente dei dati.

La società controllante è quotata sul mercato regolamentato di Oslo, Norvegia.

L'offerta riguarda:

• le 1.452.000 azioni non detenute dall'offerente (pari al 18,61% del capitale sociale) a 2,40 euro l'una;
• 146.475 warrant, a 0,80 euro l'uno.

L'offerente si propone di assicurare la piena stabilità dell'assetto azionario e la continuità manageriale necessarie per gestire compiutamente la crescita di AMM.

• L'esborso massimo dell'offerta obbligatoria, calcolato sulla totalità delle azioni che ne formano oggetto, è pari a 3.484.800 euro;
• L'esborso massimo dell'offerta volontaria, calcolato sulla totalità dei warrant che ne formano oggetto, è pari a 117.180 euro.

L'offerente intende far fronte alla copertura finanziaria dell'esborso attraverso il ricorso a proprie disponibilità di cassa.

Il periodo di adesione delle offerte sarà concordato con Borsa Italiana e avrà una durata compresa tra 15 e 25 giorni di borsa aperta.

Le offerte sono volte a ottenere la revoca dalle negoziazioni sull'AIM delle azioni e dei warrant dell'emittente (Delisting).

✅ AMM 
✔ Prezzo 2,37 € 
✔ PE 12m 15,5 
✔ PB 1,55 
✔ Fair Value 2,32 € 
✔ Rendimento implicito 10,7% 
✔ Rating B1 - CRESCITA MODERATA 
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Link Mobility Group AS ha perfezionato l'acquisto di 6.351.815 azioni di AMM, società quotata all'AIM Italia, operante nella messaggistica aziendale e nel web marketing.

Le azioni acquistate corrispondono al 81,39% del capitale sociale di AMM.

Il prezzo unitario di acquisto è stato di 2,40 euro, per un ammontare complessivo di 15.244.356 euro.

I venditori sono:

• Oenne Srl (società riconducibile al Presidente e Co-Amministratore Delegato Omero Narducci), 2.500.000 azioni, 32,04% del capitale sociale;
• HDR Srl (società riconducibile al Co-Amministratore Delegato Riccardo Dragoni), 2.500.000 azioni, 32,04%;
• Monica de Barba, 219.298 azioni, 2,81%;
• Marco Balcon, 219.298 azioni, 2,81%;
• Alberto Barbaglia, 567.700 azioni, 7,275%;
• Maria Rita Tagliabue, 345.519 azioni, 4,43%.

Ai sensi degli Accordi di Investimento i venditori hanno ciascuno reinvestito un ammontare pari al 40% del prezzo ricevuto, in azioni di Link Mobility Group Holding ASA, società quotate sull'Oslo Stock Exchange che controlla indirettamente l'acquirente.

Il reinvestimento è avvenuto tramite la sottoscrizione di un aumento di capitale riservato, a un prezzo di sottoscrizione per azione pari al prezzo di mercato.

I venditori hanno altresì stipulato un accordo di lock-up di 6 mesi.

✅ AMM 
✔ Prezzo 2,37 € 
✔ PE 12m 15,5 
✔ PB 1,55 
✔ Fair Value 2,32 € 
✔ Rendimento implicito 10,7% 
✔ Rating B1 - CRESCITA MODERATA 
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Il CdA di AMM, società quotata all'AIM Italia, operante nella messaggistica aziendale e nel web marketing, ha approvato il bilancio consolidato 2020.

Bilancio consolidato
Principi contabili italiani
migliaia di euro
2020 vs 2019

Ricavi caratteristici
13.588 vs 12.931, +5,1%

Ebitda
1.879 vs 2.120, -11.4%

Utile netto di gruppo
209 vs 761, -72.5%

Patrimonio netto di gruppo
10.137 vs 10.270, -133

Cassa netta
3.068 vs 3.999, -931

Patrimonio netto per azione
1,299 euro

Utile per azione
0,027 euro

Dividendo per azione
0,0 euro

✅ AMM 
✔ Prezzo 1,52 € 
✔ PE 12m 10,3 
✔ PB 1,02 
✔ Fair Value 1,96 € 
✔ Rendimento implicito 11,8% 
✔ Rating A - VALORE 
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AMM, società quotata all'AIM Italia, operante nella messaggistica aziendale e nel web marketing, ha diffuso la relazione finanziaria semestrale.

Bilancio consolidato 1° semestre
Principi contabili italiani
migliaia di euro
2020 vs 2019 pro-forma

Ricavi caratteristici
5.454 vs 7.389, -26,2%

Ebitda
615 vs 1.359, -54,7%

Utile netto di gruppo
-380 vs 587, -967

Patrimonio netto di gruppo
9.533 vs 10.030 al 31 dicembre 2019, -497

Cassa netta
2.519 vs 2.901 al 31 dicembre 2019, -382

Patrimonio per azione
1,222 euro

Utile per azione semestrale
-0,049 euro

Utile per azione ultimi 2 semestri
0,009 euro



✅ AMM 
✔ Prezzo 1,32 € 
✔ PE 12m 8,7 
✔ PB 0,99 
✔ Fair Value 1,99 € 
✔ Rendimento implicito 12,4% 
✔ Rating A - VALORE 
Aim Italia Investable Index 

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AMM, società quotata all'AIM Italia, operante nella messaggistica aziendale e nel web marketing, ha perfezionato l’acquisto di una quota pari al 24,5% del capitale sociale di Mediamob Srl al prezzo di 900.000 euro, corrisposti attingendo dalla liquidità della società.

Mediamob opera nel settore della comunicazione pubblicitaria e promozionale, con riferimento sia all’erogazione di servizi di consulenza pubblicitaria sia all’acquisizione di spazi pubblicitari online.

Nel 2019 i ricavi sono stati pari a 2.814.747 euro, l'ebitda a 340.745 euro e la cassa netta a 126.781 euro.

✅ AMM 
✔ Prezzo 1,58 € 
✔ PE 12m 9,7 
✔ PB 1,15 
✔ Fair Value 2,15 € 
✔ Rendimento implicito 11,7% 
✔ Rating A - VALORE 
Aim Italia Investable Index

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AMM, società quotata all'AIM Italia, operante nella messaggistica aziendale e nel web marketing, comunica che l’agente per il calcolo BDO Italia SpA ha verificato il raggiungimento di un ebitda adjusted consolidato pro forma 2019 superiore a 2,6 mln di euro.

Non si è quindi verificata la condizione per l’emissione delle Remedy Shares e queste non saranno emesse.

In conseguenza della mancata emissione delle Remedy Shares tutte le 7.803.815 azioni AMM saranno quotate, incluse le 5.438.596 azioni ordinarie AMM detenute dagli azionisti non aventi diritto alle Remedy Shares.

✅ AMM 
✔ Prezzo 1,82 € 
✔ PE 12m 12,5 
✔ PB 1,360 
✔ Fair Value 2,15 € 
✔ Rendimento implicito 11,2% 
✔ Rating B1 - CRESCITA MODERATA 
Aim Italia Investable Index

Studio societario di Banca Finnat su AMM

Banca Finnat ha pubblicato uno studio societario di aggiornamento su AMM (21 pagine, formato pdf).

Il fatturato previsto è di 13,1 mln di euro nel 2020 (-6,8% rispetto al 2019), 15,3 mln di euro nel 2021.

L'utile netto previsto è di 1,09 mln di euro nel 2020 (+5,0% rispetto al 2019), 1,59 mln di euro nel 2021.

L'utile per azione previsto è di 0,139 euro nel 2020 (0,133 euro nel 2019), 0,204 euro nel 2021.

Il prezzo corrente del titolo è 1,96 euro.

Il rapporto prezzo / utili è di 14,1 sugli utili del 2020 e 9,6 sugli utili del 2021.

Banca Finnat attribuisce il rating BUY (invariato) al titolo.

Il target price assegnato è di 4,36 euro (precedente 6,42), con un premio del 122% sul prezzo corrente.

La nostra valutazione è di un fair value di 2,11 euro per azione, con un rendimento implicito del 11,1%.

Il nostro rating è B1 - CRESCITA MODERATA.


✅ AMM 
✔ Prezzo 1,96 € 
✔ PE 12m 14,1 
✔ PB 1,48 
✔ Fair Value 2,11 € 
✔ Rendimento implicito 11,1% 
✔ Rating B1 - CRESCITA MODERATA 

Il CdA di AMM, società quotata all'AIM Italia, operante nella messaggistica aziendale e nel web marketing, ha approvato il bilancio consolidato 2019.

Bilancio consolidato proforma
Principi contabili italiani
migliaia di euro
2019 vs 2018

Ricavi
14.432 vs 11.586, +24,6%

L’incremento dei ricavi deriva da maggiori volumi di SMS venduti, oltre all’aumento di quote di mercato avvenuto tramite l’acquisizione di nuovi clienti.

Valore inferiore alle attese degli analisti finanziari di 17,7 mln di euro.

Ebitda
2.401 vs 1.410, +70,3%

Utile netto di gruppo
1.036 vs 348, +197,7%

Valore inferiore alle attese degli analisti finanziari di 1,46 mln di euro.

Patrimonio netto
10.030 vs 5.298, +4.732

Cassa netta
2.901 vs 30, +2.871

Patrimonio netto per azione
1,285 euro

Utile per azione
0,133 euro

Dividendo per azione
0,0 euro

✅ AMM 
✔ Prezzo 1,72 € 
✔ PE 12m 5,1 
✔ PB 1,26 
✔ Fair Value 2,42 € 
✔ Rendimento implicito 13,6% 
✔ Rating A - VALORE 
Aim Italia Investable Index

AMM, società quotata all'AIM Italia, operante nella messaggistica aziendale e nel web marketing, ha perfezionato l’acquisto di una quota pari al 40% del capitale sociale di I-Contact Srl, a un prezzo di 385.000 euro, con pagamento rateale in 24 mesi.

Per effetto dell’operazione, AMM acquista il controllo totalitario di I-Contact.

✅ AMM 
✔ Prezzo 2,74 € 
✔ PE 12m 8,4 
✔ PB 2,12 
✔ Fair Value 3,26 € 
✔ Rendimento implicito 12,0% 
✔ Rating A - VALORE 
Aim Italia Investable Index

Il Sole 24 ore ha pubblicato un articolo di approfondimento, a firma di Valeria Novellini, su AMM, società quotata all'AIM Italia operante nella messaggistica aziendale e nel web marketing.

✅ AMM 
✔ Prezzo 2,77 € 
✔ PE 12m 8,6 
✔ PB 2,17 
✔ Fair Value 3,38 € 
✔ Rendimento implicito 11,8% 
✔ Rating A - VALORE 
Aim Italia Investable Index 

AMM, società quotata all'AIM Italia, operante nella messaggistica aziendale e nel web marketing, ha comunicato alcuni dati preliminari relativi al 2019, per i quali il parere della società di revisione deve ancora essere rilasciato.

Bilancio consolidato
Principi contabili italiani
migliaia di euro
2019 vs 2018

Ricavi
14.428 vs 11.586, +24,5%

Ebitda
2.384 vs 1.410, +69,0%

I-Contact
AMM, dopo aver annunciato il 31 dicembre 2019 di esercitare il diritto di recesso dal contratto di acquisto del 40% della controllata I-Contact Srl, ha concluso con CRM Italia Srl un accordo per l’acquisto di una quota di capitale sociale rappresentativa di una percentuale pari al 40% del capitale sociale di I-Contact, a un prezzo di 385.000 euro, con pagamento rateale in 24 mesi.

L'accordo è migliorativo rispetto all'importo di 620.000 euro previsto dal precedente contratto.

✅ AMM 
✔ Prezzo 3,06 € 
✔ PE 12m 9,4 
✔ PB 2,40 
✔ Fair Value 3,37 € 
✔ Rendimento implicito 11,9% 
✔ Rating A - VALORE 
Aim Italia Investable Index 

AMM, società quotata all'AIM Italia, operante nella messaggistica aziendale e nel web marketing, ha esercitato il diritto di recesso dal contratto di acquisto del 40% della controllata I-Contact Srl, come descritto nel documento di ammissione alle negoziazioni su AIM Italia.

AMM manterrà la partecipazione del 60% del capitale sociale di I-Contact S.r.l., mentre il socio di minoranza CRM Italia Srl potrà trattenere la prima tranche del pagamento già versata da AMM, di 110 mila euro.

✅ AMM 
✔ Prezzo 3,13 € 
✔ PE 12m 10,1 
✔ PB 2,51 
✔ Fair Value 3,51 € 
✔ Rendimento implicito 11,0% 
✔ Rating A - VALORE 

AMM, società quotata all'AIM Italia, operante nella messaggistica aziendale e nel web marketing, ha concluso due operazioni di M&A.

Cinevision
Si è perfezionata l’acquisizione del restante 30% del capitale di Cinevision Sr,l società operante nel servizio di messaggistica professionale riguardante la clientela “small business” e proprietaria del marchio SMSMOBILE, attraverso il quale offre a imprese, enti e professionisti servizi di invio e ricezione SMS.

Il controvalore complessivo dell’acquisizione è di 1.485.000 euro.

Sono stati corrisposti ai venditori Francesco Recchia e Giulia Quaranta rispettivamente 237.500 euro e 12.500 euro a saldo del dovuto.

LeadBI
Si è perfezionato l’acquisto del 51% del capitale sociale di LeadBI Srl, start up innovativa di nuova costituzione attiva nello sviluppo e nella commercializzazione di una piattaforma SaaS (software as a service) di e-mail marketing automation.

 AMM ha sottoscritto un aumento del capitale riservato di 258.825 euro.

Ha inoltre acquistato un’ulteriore quota del capitale sociale dai soci Niccolò Capone, Andrei Tofan e 2MP Global Holdings Srl per 110.925 euro.

Tali importi sono stati corrisposti per cassa.

È stato sottoscritto un patto parasociale avente a oggetto la circolazione delle partecipazioni e la governance di LeadBI.

✅ AMM 
✔ Prezzo 3,14 € 
✔ PE 12m 10,3 
✔ PB 2,53 
✔ Fair Value 3,54 € 
✔ Rendimento implicito 10,6% 
✔ Rating B1 - GROWTH 

AMM, società quotata all'AIM Italia, operante nella messaggistica aziendale e nel web marketing, ha concluso positivamente l’operazione di accelerated bookbuilding tramite collocamento privato.

Sono state sottoscritte 480.000 azioni ordinarie di nuova emissione, presso investitori di medio-lungo periodo, a un prezzo per azione di 3,05 euro, con una raccolta complessiva di 1.464.000 euro.

Il prezzo incorpora uno sconto di circa il -4,6% rispetto all'ultimo prezzo di chiusura di AMM pre-annuncio.

✅ AMM 
✔ Prezzo 3,06 € 
✔ PE 12m 11,8 
✔ PB 2,40 
✔ Fair Value 3,43 € 
✔ Rendimento implicito 11,1% 
✔ Rating B1 - GROWTH 

Il CdA di AMM, società quotata all'AIM Italia, operante nella messaggistica aziendale e nel web marketing, ha deliberato di dare esecuzione a una tranche dell’aumento di capitale sociale deliberato dall’assemblea straordinaria del 13 febbraio 2019, mediante emissione di massime 480.000 azioni ordinarie.

Le azioni di nuova emissione saranno emesse con esclusione del diritto di opzione e verranno offerte in sottoscrizione nell’ambito di un collocamento privato da realizzarsi attraverso una procedura di accelerated bookbuilding rivolta a investitori qualificati italiani e investitori istituzionali esteri.

Il prezzo definitivo di sottoscrizione delle azioni di nuova emissione sarà determinato ad esito dell’attività di bookbuilding.

L’Accelerated Bookbuilding è già stato avviato e la società si riserva il diritto di chiudere il medesimo in qualsiasi momento.

L’aumento di capitale ha il fine di dotare la società di ulteriori risorse finanziarie che contribuiscano al perseguimento della sua strategia di crescita, anche con operazioni di mergers and acquisitions, e di incrementare il flottante.

Banca Finnat Euramerica agisce in qualità di Sole Bookrunner.

✅ AMM 
✔ Prezzo 3,19 € 
✔ PE 12m 12,4 
✔ PB 2,52 
✔ Fair Value 3,43 € 
✔ Rendimento implicito 11,1% 
✔ Rating B1 - GROWTH