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Matica Fintec, Pmi innovativa quotata all'Euronext Growth Milan, che offre soluzioni hardware e software per l'emissione di carte digitali, ha sottoscritto un contratto vincolante per l’acquisizione dell’intero capitale sociale di Card Technologies Corp. società di diritto statunitense, a sua volta controllante al 100% di NBS Technologies (US) Inc., da Ai Holdings Corporation, società giapponese quotata alla Borsa di Tokyo.

Le società acquisite hanno conseguito ricavi aggregati al 30 giugno 2021 (ultimo esercizio fiscale) pari a 4,56 mln di dollari e una posizione finanziaria netta positiva (cassa) pari a 0,693 mln di dollari. 

Nei nove mesi dell’esercizio fiscale in corso (Luglio 2021 - Aprile 2022) i ricavi aggregati hanno già superato il risultato dell’esercizio precedente, raggiungendo i 4,65 mln di dollari.

L’acquisizione delle società completa l’offerta di Matica Fintec, consentendo di offrire una soluzione bundle Hardware & Software per i settori di riferimento: Banking e Digital-ID. 

La disponibilità di una soluzione di Mobile Payment, in fase di certificazione EMV (Europay Mastercard,  Visa) consentirà poi di ampliare ulteriormente il portafoglio di offerte nel settore banking di Matica Fintec.

Sandro Camilleri, Amministratore Delegato di Matica Fintec, ha così commentato: 

“Grazie a queste acquisizioni la nostra società integra nelle proprie soluzioni il software per sistemi di pagamento EMV, E-Wallet e SW per digital ID ed al contempo si espande negli USA. 

L'acquisizione avverrà:

• in denaro, per 1,5 mln di dollari (circa 1,407 mln di euro), attraverso l'uso di mezzi propri,
• in azioni Matica Fintec, pari al 5% delle azioni ad oggi esistenti, al prezzo di mercato alla data del closing, previsto entro la fine del mese di giugno 2022.

Ai Holdings Corporation assumerà un impegno di lock up di 12 mesi.

Alle attuali quotazioni l'importo che verrà pagato in azioni vale 1,283 mln di euro (525.792 azioni a 2,44 euro per azione).

L’assemblea dei soci di Matica Fintec sarà chiamata a deliberare il conferimento di una delega al CdA, al fine di consentire aumenti di capitale, con o senza diritto di opzione, che potrà essere utilizzata anche per l’emissione delle nuove azioni che saranno riservate ad Ai Holdings.

✅ Matica Fintec 
✔ Prezzo 2,44 € 
✔ PE 12m 15,4 
✔ PB 2,74 
✔ Fair Value 2,21 € 
✔ Rendimento implicito 11,3% 
✔ Rating B1 - CRESCITA MODERATA 
EGM Investable Index 

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Il CdA di Matica Fintec, Pmi innovativa quotata all'Euronext Growth Milan, che offre soluzioni hardware e software per l'emissione di carte digitali, ha approvato il progetto di bilancio 2021 (8 pagine).

Bilancio annuale
Principi contabili internazionali
migliaia di euro
2021 vs 2020

Ricavi caratteristici
14.505 vs 12.010, +20,8%

Ebitda
3.274 vs 2.164, +51,3%

Utile netto
1.227 vs 50, +1.177

Patrimonio netto
8.621 vs 7.654, +967

Posizione finanziaria netta adjusted
520 vs -2.118, +2.638

Patrimonio netto per azione
0,820 euro

Utile per azione
0,117 euro

Dividendo per azione
0,0 euro

✅ Matica Fintec 
✔ Prezzo 2,45 € 
✔ PE 12m 16,7 
✔ PB 2,84 
✔ Fair Value 2,28 € 
✔ Rendimento implicito 10,8% 
✔ Rating B1 - CRESCITA MODERATA 
EGM Investable Index 

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Matica Fintec, Pmi innovativa quotata all'AIM Italia, che offre soluzioni hardware e software per l'emissione di carte digitali, comunica i risultati preliminari al 31 dicembre 2021, non sottoposti a revisione contabile, che risultano in netto miglioramento rispetto al 2020, superando i livelli pre-pandemici.

Il fatturato si attesta a 14,5 mln di euro, in crescita del +21% rispetto ai 12,0 mln di euro del 2020.

L’ebitda, pari a 3,3 mln di euro, cresce del +45% rispetto ai 2,2 mln di euro dell’anno precedente, con una marginalità che supera anche i livelli pre pandemici del 2019.

L'utile netto è pari a 1,2 mln di euro, superando di circa 24 volte il valore di 50 mila euro del 2020.

A fine 2021 la posizione finanziaria netta risulta positiva (cassa) per 1,8 mln di euro, rispetto a una posizione debitoria di -0,4 mln di euro al 31 dicembre 2020.

✅ Matica Fintec 
✔ Prezzo 2,26 € 
✔ PE 12m 15,9 
✔ PB 2,66 
✔ Fair Value 2,39 € 
✔ Rendimento implicito 10,8% 
✔ Rating B1 - CRESCITA MODERATA 
EGM Investable Index 

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Matica Fintec, Pmi innovativa quotata all'AIM Italia, che offre soluzioni hardware e software per l'emissione di carte digitali, ha diffuso la relazione finanziaria semestrale 2021.

Bilancio 1° semestre
Principi contabili internazionali
migliaia di euro
2021 vs 2020

Ricavi caratteristici
7.082 vs 5.404, +31,1%

Ebitda
1552 vs 719, +115,9%

Utile netto
608 vs 3, +605

Patrimonio netto
8.271 vs 7.654 al 31 dicembre 2020, +617

Debiti finanziari netti
1.776 vs 2.118 al 31 dicembre 2020, -342

Patrimonio per azione
0,787 euro

Utile per azione semestrale
0,058 euro

Utile per azione ultimi 2 semestri
0,062 euro

✅ Matica Fintec 
✔ Prezzo 2,14 € 
✔ PE 12m 19,4 
✔ PB 2,66 
✔ Fair Value 2,12 € 
✔ Rendimento implicito 10,1% 
✔ Rating A - VALORE 
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Studio societario di Integrae SIM su Matica Fintec

Il fatturato previsto è di 15,0 - 15,1 mln di euro nel 2021 (+25,4% rispetto al 2020), 16,9 - 17,5 mln di euro nel 2022.

L'utile netto previsto è di 0,60 - 1,05 mln di euro nel 2021 (0,05 mln di euro nel 2020), 0,90 - 1,70 mln di euro nel 2022.

L'utile per azione previsto è di 0,057 - 0,100 euro nel 2021 (0,005 euro nel 2020), 0,086 - 0,162 euro nel 2022.

Il prezzo corrente del titolo è 1,39 euro.

Studio societario di IR Top Research su Matica Fintec

Il rapporto prezzo / utili è di 13,9 - 24,4 sugli utili del 2021 e 8,6 - 16,2 sugli utili del 2022.

Integrae SIM attribuisce il rating BUY (invariato) al titolo.

IR Top Research non attribuisce un rating al titolo.
✅ Matica Fintec 
✔ Prezzo 1,39 € 
✔ PE 12m 18,9 
✔ PB 1,86 
✔ Fair Value 1,62 € 
✔ Rendimento implicito 11,3% 
✔ Rating B1 - CRESCITA MODERATA 

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Il CdA di Matica Fintec, Pmi innovativa quotata all'AIM Italia, che offre soluzioni hardware e software per l'emissione di carte digitali, ha approvato il progetto di bilancio d’esercizio 2020.

Matica Fintec, Pmi innovativa quotata all'AIM Italia, che offre soluzioni hardware e software per l'emissione di carte digitali, ha comunicato i risultati preliminari del 2020, non ancora sottoposti a revisione contabile.

Il fatturato 2020 si attesta a 12,0 mln di euro, in calo del -16% rispetto ai 14,3 mln di euro dell’esercizio precedente.

L'ebitda è pari a 2,2 mln di euro, in calo del -31% rispetto ai 3,2 mln di euro del 2019.

Il risultato operativo (ebit) si attesta a 0,6 mln di euro, in calo del -14% rispetto ai 0,7 mln di euro dell'esercizio precedente.

La società chiude l’esercizio in positivo con utile netto pari a 50 mila euro, in calo del -84% rispetto ai 308 mila euro del 2019.

L'indebitamento finanziario netto è pari a 0,4 mln di euro, in calo rispetto ai 0,8 mln di euro al 30 giugno 2020. 

I risultati sono in linea con le aspettative degli analisti finanziari.

✅ Matica Fintec 
✔ Prezzo 1,19 € 
✔ PE 12m 13,0 
✔ PB 1,94 
✔ Fair Value 1,41 € 
✔ Rendimento implicito 11,7% 
✔ Rating A - VALORE 
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Studio societario di IR Top Research su Matica Fintec

IR Top Research e Integrae SIM hanno pubblicato due studi societari di aggiornamento su Matica Fintec.

Il fatturato previsto è di 11,7 - 12,0 mln di euro nel 2020 (-17,1% rispetto al 2019), 14,7 - 18,6 mln di euro nel 2021.

L'utile netto previsto è di 0,10 / -0,62 mln di euro nel 2020 (0,31 mln di euro nel 2019), 0,50 - 1,65 mln di euro nel 2021.

L'utile per azione previsto è di 0,010 / -0,059 euro nel 2020 (0,029 euro nel 2019), 0,048 - 0,157 euro nel 2021.

Il prezzo corrente del titolo è 1,34 euro.

Studio societario di Integrae SIM su Matica Fintec

Il rapporto prezzo / utili è negativo sugli utili del 2020 e di 8,5 - 27,9 sugli utili del 2021.

Matica Fintec, PMI Innovativa quotata all'AIM Italia, che offre soluzioni hardware e software per l'emissione di carte digitali ha diffuso la relazione finanziaria semestrale.

Bilancio 1° semestre
Principi contabili internazionali
migliaia di euro
2020 vs 2019

Ricavi caratteristici
5.404 vs 6.853, -21,1%

Ebitda
719 vs 1.589, -54,8%

Utile netto
3 vs 16, +43,4%

Patrimonio netto
7.474 vs 7.479 al 31 dicembre 2019, -5

Debiti finanziari netti
2.263 vs 1.328 al 31 dicembre 2019, +935

Patrimonio per azione
0,711 euro

Utile per azione semestrale
0,000 euro

✅ Matica Fintec 
✔ Prezzo 1,32 € 
✔ PE 12m 18,8 
✔ PB 1,89 
✔ Fair Value 1,58 € 
✔ Rendimento implicito 11,0% 
✔ Rating B1 - CRESCITA MODERATA 
Aim Italia Investable Index 

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Matica Fintec, PMI Innovativa quotata all'AIM Italia, che offre soluzioni hardware e software per l'emissione di carte digitali, comunica che, al termine di un lungo iter di selezione di un bando pubblico, si è aggiudicata la fornitura del sistema di emissione centralizzata per l’emissione e la personalizzazione della tessera sanitaria polacca.

L’ordine prevede la fornitura di un sistema S6200GG dotato di mailer che consentirà di coprire il processo di personalizzazione, dalla stampa all’imbustamento, del documento sanitario polacco.

Matica Fintec ha partecipato al bando con il partner polacco Unicard SA, leader di mercato nel campo del controllo accessi, sistemi di identificazione delle persone, sicurezza e integrazione con la building automation.

La fornitura sarà evasa in tempi molto brevi con la consegna prevista già nel mese di settembre.

✅ Matica Fintec 
✔ Prezzo 1,35 € 
✔ PE 12m 20,5 
✔ PB 1,94 
✔ Fair Value 1,57 € 
✔ Rendimento implicito 11,0% 
✔ Rating B2 - CRESCITA ELEVATA 
Aim Italia Investable Index 

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Matica Fintec, PMI Innovativa quotata all'AIM Italia, che offre soluzioni hardware e software per l'emissione di carte digitali, rende noti i risultati preliminari del 2019, non soggetti a revisione contabile.

Bilancio consolidato
Principi contabili internazionali
mln di euro
2019 vs 2018

Ricavi
14,5 vs 13,5, +7%

Ebitda
3,2 vs 2,3, +39%

Posizione finanziaria netta
0,8 vs -3,9 al 30 settembre 2019, +4,7

Il fatturato è poco inferiore alle previsioni degli analisti finanziari, mentre l'ebitda è superiore di circa +10% rispetto alle attese.

✅ Matica Fintec 
✔ Prezzo 1,88 € 
✔ PE 12m 24,1 
✔ PB 2,27 
✔ Fair Value 1,97 € 
✔ Rendimento implicito 10,5% 
✔ Rating B2 - CRESCITA ELEVATA 
Aim Italia Investable Index 

Matica Fintec, PMI Innovativa quotata all'AIM Italia, che offre soluzioni hardware e software per l'emissione di carte digitali, ha diffuso i risultati dei primi nove mesi 2019, non soggetti a revisione contabile.

Bilancio 9 mesi
Principi contabili internazionali
mln di euro
2019 vs 2018

Ricavi
10,2 vs 9,5, +8,5%

Ebitda
2,2 vs 1,3, +69,2%

Debiti finanziari netti
3,9 vs 4,3 al 31 dicembre 2018, -0,4


✅ Matica Fintec 
✔ Prezzo 2,04 € 
✔ PE 12m 30,1 
✔ PB 2,50 
✔ Fair Value 1,97 € 
✔ Rendimento implicito 10,7% 
✔ Rating B2 - GROWTH 

La società entra, a partire da venerdì 15 novembre 2019, nel paniere dell'indice AIM Italia Investable.

Le sue variazioni di prezzo concorreranno alla variazione dell'indice a partire dal 23 novembre 2019.

Diventano quindi 86 le azioni incluse nell'indice, su un totale di 132 negoziate all'AIM Italia.

Redazione Aim Italia News

Studio societario di IR Top Research su Matica Fintec

IR Top Research ha pubblicato il primo studio societario su Matica Fintec (25 pagine, formato pdf).

Il fatturato previsto è di 14,9 mln di euro nel 2019 (+10,4% rispetto al 2018), 16,5 mln di euro nel 2020.

L'utile netto previsto è di 0,1 mln di euro nel 2019 (-0,2 mln di euro nel 2018), 0,8 mln di euro nel 2020.

L'utile per azione previsto è di 0,010 euro nel 2019 (-0,022 euro nel 2018), 0,076 euro nel 2020.

Il prezzo corrente del titolo è 1,81 euro.

Il rapporto prezzo / utili è di 181,0 sugli utili del 2019 e 23,8 sugli utili del 2020.

IR Top Research non attribuisce un rating al titolo.

Il target price assegnato è di 3,62 euro, con un premio del 100% sul prezzo corrente.

La nostra valutazione è di un fair value di 1,97 euro per azione, con un rendimento implicito del 10,7%.

Il nostro rating è B2 - GROWTH.


✅ Matica Fintec 
✔ Prezzo 1,81 € 
✔ PE 12m 26,8 
✔ PB 2,22 
✔ Fair Value 1,97 € 
✔ Rendimento implicito 10,7% 
✔ Rating B2 - GROWTH 

Matica Fintec, PMI Innovativa che offre soluzioni hardware e software per l'emissione di carte digitali, ha ricevuto l’ammissione delle proprie azioni ordinarie e dei “Warrant Matica 2019-2022” alle negoziazioni sull'AIM Italia.

L’inizio delle negoziazioni è previsto per lunedì 11 novembre 2019.

La società ha pubblicato il Documento d'ammissione (134 pagine, formato pdf).

Sandro Camilleri, presidente di Matica Fintec

Sandro Camilleri, presidente di Matica Fintec, ha così commentato:

“L’operazione di quotazione sul mercato Aim Italia riveste una valenza altamente strategica per la crescita di Matica Fintec.

Le risorse raccolte saranno dedicate a incrementare la nostra presenza internazionale nei mercati e-ID e Digital Payment.

Puntiamo a favorire lo sviluppo anche attraverso operazioni di M&A all’estero.”


Bilancio annuale adjusted
Principi contabili internazionali
migliaia di euro
2018

Ricavi
13.500

Ebitda
2.265

Utile netto
-233

Patrimonio netto
2.501

Posizione finanziaria netta
5.852


Bilancio 1° semestre adjusted
Principi contabili internazionali
migliaia di euro
2019 vs 2018

Ricavi
6.905 vs 6.070, +13,8%

Ebitda
1.537 vs 935, +64,4%

Utile netto
16 vs -471, +487

Patrimonio netto di gruppo
2.479

Debiti finanziari netti
5.853

Patrimonio netto post collocamento
7.679
Al netto di 0,8 mln di euro per spese relative al processo di ammissione e commissioni di collocamento.

Patrimonio netto post collocamento per azione
0,730 euro


Collocamento
L’ammissione a quotazione è avvenuta in seguito a collocamento di complessive 3.508.200 azioni ordinarie di nuova emissione, rivenienti dall’aumento di capitale riservato al mercato.

Il controvalore complessivo delle risorse raccolte attraverso l’operazione di aumento di capitale ammonta a circa 6,0 mln di euro.

È previsto che, nei 30 giorni successivi all’inizio negoziazioni, il Global Coordinator possa esercitare l’opzione greenshoe avente ad oggetto massimo 525.600 azioni di proprietà di Matica Technologies AG

Includendo anche le azioni provenienti dall’opzione di over allotment - per un controvalore pari a circa 0,90 mln di euro – il controvalore complessivo è pari a circa 6,90 mln di euro, di cui il 43% destinate a investitori esteri e il restanti ai primari investitori istituzionali italiani.

Il collocamento ha generato una domanda complessiva superiore a 2,6 volte il quantitativo offerto, pervenuta da primari investitori istituzionali italiani ed esteri, professionali e retail.

Il prezzo unitario delle azioni rinvenienti dal collocamento è stato fissato a 1,71 euro.

A tale prezzo la capitalizzazione di mercato risulta di 17,97 mln di euro.

Il flottante della società post quotazione sarà pari al 33,39% del capitale sociale (38,39% assumendo l’integrale esercizio dell’opzione greenshoe).

Sono stati emessi anche  4.033.800 “Warrant Matica 2019-2022”, assegnati gratuitamente, nel rapporto di 1 warrant ogni azione, a favore di tutti coloro che risulteranno titolari delle azioni alla data di inizio delle negoziazioni.

I warrant sono validi per sottoscrivere le azioni di compendio in ragione di 1 azione di compendio per 10 warrant.

Le finestre di esercizio sono previste nel mese di novembre 2020, 2021 e 2022.

Capitale sociale e azionariato
Il capitale di Matica Fintec, post aumento di capitale, è composto da complessive 10.508.200 azioni ordinarie.

Matica Technologies AG detiene 7.000.000 azioni, pari al 66,61% del capitale sociale.

Il flottante di mercato è costituito da 3.508.200 azioni, pari al 33,39% del capitale sociale.

Integrae SIM ha assistito la società in qualità di NomAd, Global Coordinator e Specialist.

Matica Fintec ha presentato a Borsa Italiana la comunicazione di pre-ammissione, funzionale all’ammissione alle negoziazioni delle proprie azioni ordinarie e warrant all'Aim Italia.

Il periodo di sottoscrizione terminerà il 4 novembre.

L'11 novembre 2019 è previsto l'inizio delle negoziazioni.

L’operazione di quotazione rappresenta la scelta strategica per accelerare il percorso di crescita di Matica Fintec.

La società offre soluzioni hardware e software per l’emissione di carte finanziarie, carte d’identità, passaporti, patenti di guida, badge per il controllo accessi.

Carte dotate di tecnologie innovative e sofisticate come incisione laser, biometria, ologrammi 3D, patch di controllo e immagini effetto ghost, e nel rispetto dei più elevati standard di sicurezza.

L’offerta
L’operazione consiste in un aumento di capitale ed è rivolta a investitori istituzionali, professionali e retail.

La forchetta di prezzo fissata per le azioni è di 1,71 - 2.29 euro.

Il numero minimo di azioni sottoscrivibili è pari a 900.

Il management della società punta a raccogliere sul mercato tra i 6 e 8 mln di euro.

L’operazione prevede l’assegnazione gratuita di warrant (2019-2022), nel rapporto di 1 warrant ogni azione sottoscritta.

Nomad e Global Coordinator dell'operazione è Integrae SIM

Directa SIM agisce come collocatore retail online.