Somec, società quotata all'AIM Italia, specializzata in grandi progetti di
involucri vetrati ad alto contenuto ingegneristico e
catering per grandi cucine, comunica di aver siglato l’accordo per l’acquisizione del
60% di
Skillmax Srl.
Fondata nel
2012 Skillmax opera della progettazione, produzione e realizzazione di
arredamento di interni “chiavi in mano”, per la realizzazione di
boutique, negozi, hotel e spazi pubblici.
Fornisce un
gamma completa di soluzioni per l’arredamento di interni, gestendo il progetto dalla valutazione preliminare, prototipazione, ingegnerizzazione e industrializzazione, fino alla posa in opera.
Grazie ad un
team selezionato di progettisti, tecnici, artigiani, installatori, e alla loro esperienza in settori complementari dell’arredamento d’interni, l’azienda è in grado di garantire i più elevati
standard qualitativi dei processi produttivi del legno, del vetro, del metallo, dei materiali compositi e dell’illuminotecnica.
La produzione copre tutte le attività specifiche legate alla
realizzazione dell’arredo (falegnameria, verniciatura, carpenteria, assemblaggio).
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| Replay restaurant di Milano |
L’azienda realizza progetti a
livello internazionale e collabora con i più importanti
brand e studi di architettura.
Nel
2018 l’azienda ha realizzato un valore della produzione pari a
9,8 mln di euro con ebitda
margin pari a circa
11% e cassa netta pari a circa 0,5 mln di euro.
Nel contesto degli accordi è prevista la modifica della
governance della società, in cui i soci fondatori,
Luca Cerello e
Paolo Piovesan, assumeranno la carica di
amministratori delegati.
La determinazione dell’
equity value di Skillmax è basata su una valutazione pari a
4 volte l’ebitda normalizzato 2019, stimato in circa
1,2 mln di euro, al netto della posizione finanziaria netta alla data del
closing.
Sulla base del medesimo metodo di valutazione dell’
equity value, gli accordi vincolano il restante
40% delle quote a diritti di
opzione put e
call, esercitabili dal
1° Maggio 2024 al 30 Aprile 2025.
Il pagamento del prezzo, per una partecipazione pari al
60% del capitale sociale, è previsto con una
prima tranche alla data del
closing per un importo pari a
2,60 mln di euro.
La
seconda tranche verrà determinata e corrisposta dopo le
verifiche contabili per la determinazione esatta dei parametri costitutivi del prezzo.
Attraverso questa operazione il gruppo Somec entra nel mercato della produzione su misura e installazione di
progetti di arredamento d’interni di alta gamma destinati principalmente al mercato del
luxury retail e
luxury hospitality, ampliando a livello
top line l’offerta della divisione
Landscape all’ambito
interiors.
Il
potenziale strategico prevede un’estensione alla divisione
Seascape attraverso sinergie produttive nell’attività
Marine Public Area.
✅ Somec
✔ Prezzo 17,7 €
✔ PE 12m 8,3
✔ PB 2,98
✔ Fair Value 19,4 €
✔ Rendimento implicito 12,0%
✔ Rating B1 - CRESCITA MODERATA
Aim Italia Investable Index
La società esce, a partire da venerdì 7 agosto 2020, dal paniere dell'indice AIM Italia Investable.
