BioDue, società quotata all'AIM Italia, che sviluppa, produce e commercializza dispositivi medici, prodotti dermocosmetici e integratori alimentari, comunica che gli azionisti di controllo Vanni Benedetti, Ruffo Benedetti e Pierluigi Guasti, hanno sottoscritto un contratto preliminare di vendita con Aurora Dodici SpA.
Aurora Dodici, società indirettamente controllata da Armònia SGR e partecipata da Fidim Srl (holding della famiglia Rovati), acquisterà dai soci 5.417.680 azioni di BioDue, pari al 48,60% del capitale sociale, a un prezzo di 6,50 euro per azione.
Al closing dell’acquisizione Vanni Benedetti e Pierluigi Guasti deterrebbero il 17,19% e il 13,00%, mentre il mercato continuerebbe a detenere il 20,68% delle azioni della società.
Il closing dell’operazione è soggetto al verificarsi di alcune condizioni sospensive, usuali per questo tipo di investimenti.
Gli accordi sottoscritti prevedono un patto parasociale tra Aurora Dodici, Vanni Benedetti e Pierluigi Guasti, al fine di regolare i rapporti tra azionisti di maggioranza e di minoranza della società.
Vanni Benedetti manterrà la carica di amministratore delegato di BioDue.
Al closing sarà stipulato un accordo di incentivazione con l’amministratore delegato.
Una volta perfezionato il closing, che ci si attende possa avvenire entro la fine del terzo trimestre del 2019, Aurora Dodici sarà tenuta a promuovere un’offerta pubblica di acquisto totalitaria avente a oggetto le restanti 2.305.380 azioni di BioDue in circolazione, allo stesso prezzo di 6,50 euro per azione.
Rispetto al prezzo corrente del titolo di 5,22 euro, si tratta di un premio del 24,5%.
Vanni Benedetti e Pierluigi Guasti non porteranno in adesione all’OPA le loro rimanenti azioni della società.
L’OPA sarà finalizzata al delisting della società.
Qualora, per effetto delle adesioni all’OPA, Aurora Dodici venisse a detenere, tenuto conto delle azioni già detenute da Vanni Benedetti e Pierluigi Guasti, una partecipazione superiore al 90% del capitale sociale della società, non verrà ripristinato un flottante sufficiente ad assicurare il regolare andamento delle negoziazioni e troverà applicazione la procedura di obbligo di acquisto.
Alessandro Grimaldi, amministratore delegato di Armònia SGR e Francesco Chiappetta, vice presidente:
“Il Consumer Pharma è uno dei settori di investimenti di Armònia.
BioDue gode di un posizionamento di eccellenza sul mercato che ci permette di beneficiare della sua duplice natura di contract manufactor per conto terzi e di operatore che commercializza anche prodotti a marchio proprio.
A questo si aggiunge l’elevata qualità del management che è stato uno degli elementi determinanti nella decisione finale.”
Vanni Benedetti, attuale presidente e amministratore delegato della società, ha dichiarato:
“Cedere il controllo di BioDue è stata una decisione sofferta ma consapevole, nell’ottica di dare alla società un notevole impulso allo sviluppo degli investimenti, col fine di raggiungere la dimensione ottimale per poter competere in un settore industriale sempre più attraente e sfidante, che mostra una diffusa tendenza alle aggregazioni.
Rimarrò nella società come principale azionista privato, mantenendo la carica di amministratore delegato, a garanzia del fatto che l’operazione miri a tutelare e valorizzare gli attuali siti industriali e tutte le aziende dell’indotto, con continuità dei piani industriali nonché del management e dei dipendenti.”
✅ BioDue
✔ Prezzo 5,22 €
✔ PE 12m 13,3
✔ PB 2,48
✔ Fair Value 4,99 €
✔ Rendimento implicito 11,2%
✔ Rating B1 - GROWTH
