CdR Advance Capital, società sospesa dall'AIM Italia, che opera nel settore delle special situation aziendali concentrandosi nelle attività distressed, comunica che è stata informata da Dama Srl, AZ Partecipazioni Srl e Gabriella Tua, titolari della totalità delle azioni di categoria B di CdR, circa la sottoscrizione con Stefano Taioli di un accordo vincolante per la realizzazione di una operazione che prevede la ridefinizione del modello di business della società e la sua ripartenza operativa.
L’operazione è anche finalizzata alla riammissione delle sue azioni alle negoziazioni sull'AIM PRO Italia.
Con l’operazione, la società – che si prevede assumerà la nuova denominazione di ABC Company SpA – intende modificare il proprio modello operativo, sviluppando un modello di business “misto” (holding di partecipazioni e società di consulenza) nel cui ambito le principali attività possono così sintetizzarsi:
Attività Performing
Attività rivolta a PMI con elevati potenziali di crescita, che si concretizzerà nel supporto allo sviluppo dei piani di crescita di queste, affiancandole in un orizzonte di medio lungo periodo (6/24 mesi) e ciò anche assumendo il ruolo di azionista stabile nell’ambito del relativo capitale.
Attività Non Performing
Attività rivolta a situazioni di rilancio aziendale, focalizzata nell’individuare ed affiancare società – operanti in settori diversi da quello immobiliare e finanziario – in situazioni di temporanea difficoltà ma caratterizzate da business model validi e distintivi e ciò anche attraverso
- acquisto di crediti deteriorati;
- sottoscrizione di prestiti obbligazionari;
- sottoscrizione di aumenti di capitale, o strumenti di equity o semi equity:
il tutto sia da sola, sia insieme a investitori terzi.
Inoltre, ABC intende qualificarsi come società Benefit, che — oltre allo scopo di lucro — persegue una o più finalità di beneficio comune.
È previsto che l’operazione sia realizzata attraverso le seguenti fasi:
Prima fase
Approvazione da parte dell’assemblea di CdR di un nuovo statuto sociale:
- inclusione nell’oggetto sociale delle nuove attività sopra indicate;
- eliminazione dell’obbligo di conversione delle azioni di classe B di CdR in azioni di categoria A nell’ipotesi di OPA promossa su queste ultime,
- modifica del rapporto di conversione in 1:3;
- modifica dei criteri di ripartizione degli utili e di copertura delle perdite, con la postergazione dei diritti patrimoniali delle Azioni B;
- raggruppamento delle Azioni A e B in circolazione sulla base di un rapporto 1:1.000, successivamente alla conclusione della procedura di recesso e dell’OPA;
- conferimento di una delega, della durata di cinque anni, al Consiglio di Amministrazione ad aumentare il capitale sociale – anche con esclusione del diritto di opzione quanto alle Azioni A – per un importo massimo di 20 mln di euro, di cui la prima tranche fino a 5 mln di euro, preordinata a costituire il flottante necessario per la riammissione a quotazione delle Azioni A su AIM PRO Italia, da emettersi al prezzo unitario (post raggruppamento) di 3,4 euro per le Azioni A e di 0,01 euro per le Azioni B;
- conferimento di una ulteriore delega della durata di cinque anni al CdA volta all’emissione di obbligazioni convertibili in Azioni A per un importo complessivo di 50 mln di euro;
- nomina di un nuovo CdA nel cui ambito Stefano Taioli e Mauro Girardi ricopriranno i ruoli di Amministratori Delegati, con delega, al primo, per le Attività Performing e, al secondo, per le Attività Non Performing.
Seconda fase
Trasferimento ad una società di nuova costituzione – controllata da Stefano Taioli - di tutte le Azioni B in circolazione (pari a circa il 33% dell’intero capitale sociale di CdR) al prezzo di 0,0001 euro per ciascuna azione B e delle Azioni A di proprietà di Dama Srl al prezzo di 0,0034 euro per ciascuna azione A (pari al 5% dell’intero capitale di CdR);
Terza fase
Aumento di capitale della nuova società riservato agli attuali titolari di Azioni B di CdR in proporzione al numero di queste da ciascuno possedute, all’esito del quale questi verranno a detenere, complessivamente, una partecipazione al capitale della stessa pari al 25%;
Quarta fase
Riconoscimento agli azionisti di CdR che non hanno concorso all’approvazione delle modifiche statutarie di cui sopra nonché per il venir meno della attività di direzione e coordinamento esercitata da Dama Srl su CdR (come previsto dall’attuale Statuto della Società) del diritto di recesso e l’avvio del relativo procedimento, ai sensi di legge;
Quinta fase
Lancio di un’OPA obbligatoria totalitaria sulle Azioni A di CdR da parte della nuova società, non finalizzata al delisting, al prezzo di 0,0034 euro per azione;
Sesta fase
Perfezionamento del raggruppamento azionario stabilito dall'assemblea, successivamente al completamento del procedimento per l’esercizio del recesso e all’OPA;
Settima fase
Deliberazione della prima tranche di aumento di capitale, le cui azioni di compendio, suddivise in Azioni A e B in proporzione all’attuale rapporto fra queste esistenti (2:1) sarà offerto, quanto alle prime, in sottoscrizione (con esclusione del diritto di opzione) al prezzo unitario di 3,4 euro ad investitori terzi non parti correlate o dipendenti della società o del gruppo – alcuni dei quali hanno già ad oggi formalizzato al riguardo impegni non vincolanti per circa 2.900.000 euro, e quanto alle seconde, al prezzo unitario di 0,01 euro, in opzione alla nuova società.
I titolari della Partecipazione Minoritaria nella nuova società (terza fase), una volta concluso il primo aumento di capitale, si sono riservati la possibilità di offrire la partecipazione a Borgosesia SpA al fine di sviluppare con questa – già attiva nel settore dei distressed assets di natura immobiliare e del cui consiglio di amministrazione Mauro Giardi, Andrea Zanelli e Gabriella Tua fanno parte - sinergie nel settore delle special situation.
L’accordo prevede che l’assemblea di CdR venga convocata per il prossimo mese di settembre e che l’operazione venga eseguita entro la fine del 2021.
❌ CdR Advance Capital✔ Prezzo sosp
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