Industrie Chimiche Forestali, società quotata all'AIM Italia, che opera nel settore degli adesivi e tessuti ad alto contenuto tecnologico, ha sottoscritto il contratto preliminare di acquisto del ramo d’azienda di Industria Chimica Morel & C. SpA relativo alla progettazione, realizzazione e vendita di componenti per il mercato delle calzature e pelletteria, con particolare riferimento al segmento lusso.
Attraverso l’operazione, ICF punta ad ampliare la propria offerta e la customer base integrando ai marchi Forestali, Durabond e ABC, anche il marchio Morel.
Il target
Morel, fondata dal 1926, progetta e produce puntali e contrafforti “100% made in Italy” per aziende di tutto il mondo, realizzati utilizzando macchinari all’avanguardia e tecnologia 4.0 nello stabilimento ubicato nel centro di Milano, in stretta collaborazione con i migliori calzaturifici di tutto il mondo.
I prodotti Morel si contraddistinguono per le elevate caratteristiche tecniche e la scelta di materie prime di pregio.
L’azienda è particolarmente attenta ai temi della sostenibilità: il sistema produttivo produce a zero scarti.
Caratteristiche dell’operazione
Il ramo d’azienda nel 2019 ha registrato un giro di affari di 7 mln di euro, ridotto a circa 5 mln di euro nel 2020 a causa della pandemia Covid 19, di cui oltre il 50% realizzato all’estero, con una marginalità percentuale di poco inferiore al 10%.
Il prezzo è pari a 2.759.000 euro, da corrispondersi in 3 tranche entro marzo 2022.
Luca Bonfanti, attuale socio di maggioranza di Morel, sarà coinvolto nel processo di integrazione e ulteriore sviluppo della stessa.
L’operazione sarà eseguita non oltre il 1° luglio 2021.
ICF è stata assistita da Pedersoli Studio Legale.
I venditori sono stati assistiti da NASaW Avvocati e da EY come advisor finanziario.
✅ Industrie Chimiche Forestali✔ Prezzo 6,58 €
✔ PE 12m 21,7
✔ PB 0,65
✔ Fair Value 6,44 €
✔ Rendimento implicito 9,0%
✔ Rating C - SPECULATIVO
Aim Italia Investable Index
Abbonati gratuitamente ad Aim Italia News e ricevi una email al giorno con il testo completo dei nostri nuovi articoli.
Qualcosa non ti è chiaro? Fai una domanda diretta al management della società AIM che ti interessa.