House of K
È stata completata l’operazione di acquisizione di una partecipazione pari al 49% in House of K Srl, di cui Neosperience deteneva già il 51%.
L’operazione era prevista negli accordi di ottobre che contenevano un’opzione call/put per l’acquisto del 49% di HOK.
Pertanto Neosperience da oggi detiene il 100% del capitale sociale di HOK;
Workup
È stato perfezionato il pagamento relativo ad una quota del 45,9% della società Workup Srl.
Il contratto, firmato nel giugno scorso e relativo al 51% della società, prevedeva un pagamento in parte “cash” (saldato al closing) e in parte in azioni Neosperience, valutate a 9 euro e con un meccanismo di correzione in caso di discesa del titolo nei 12 mesi successivi alla data del contratto.
Con tre dei quattro azionisti venditori, titolari del 45,9%, si è giunti ad un accordo modificativo del contratto originale per corrispondere l’importo dovuto sempre in azioni ma con un valore dell’azione Neosperience più in linea con i corsi attuali.
Con il quarto azionista, titolare del residuo 5,1%, restano in vigore i preesistenti impegni di pagamento che saranno onorati entro il 31 ottobre 2020.
Aumento di capitale
Pertanto il CdA ha deliberato di aumentare il capitale sociale mediante emissione di 235.500 azioni, con esclusione del diritto di opzione, a valere sulla delega conferita dall’assemblea straordinaria del 19 dicembre 2019.
Il prezzo di emissione delle nuove azioni è stato determinato dal CdA in 6,15 euro.
Tale valore è stato determinato in base al prezzo medio ponderato con i volumi di negoziazione dei 6 mesi precedenti.
L’aumento di capitale è stato liberato mediante il conferimento in natura delle partecipazioni.
Il conferimento è parte della strategia di sviluppo di Neosperience avviata a seguito della quotazione in borsa e che prevede un rapido rafforzamento delle competenze tecnologiche del gruppo e un’espansione della base di clientela, anche grazie a una serie di acquisizioni mirate.
Le partecipazioni sono state sottoposte ad una valutazione di stima da parte del dott. Andrea Rota, quale esperto indipendente dotato di adeguata e comprovata professionalità.
I valori delle partecipazioni definiti dal perito possono essere sintetizzati come segue:
House of K: valore minimo (equity value) del 100% definito dalla perizia: 1.970.000 euro.
Conseguente valore minimo del 49% oggetto del conferimento: 965.300 euro.
Costo sostenuto da Neosperience per l’acquisto del 49%: 949.372 euro, di cui 802.575 euro attraverso l’emissione di 130.500 azioni Neosperience e la rimanente parte mediante pagamenti bancari.
Workup. valore minimo (equity value) del 100% definito dalla perizia: 2.200.000 euro.
Conseguente valore minimo del 45,9% oggetto del conferimento: 1.009.800 euro.
Costo sostenuto da Neosperience per l’acquisto del 45,9%: 990.559 euro, di cui 645.750 euro attraverso l’emissione di 105.000 azioni Neosperience e la rimanente parte mediante pagamenti bancari.
Si segnala che in seguito all’aumento di capitale, il capitale sociale di Neosperience S.p.A. sarà suddiviso 7.497.702 azioni.
✅ Neosperience
✔ Prezzo 5,52 €
✔ PE 12m 20,8
✔ PB 2,62
✔ Fair Value 5,83 €
✔ Rendimento implicito 10,6%
✔ Rating B1 - CRESCITA MODERATA
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