Luca Sburlati, ceo di Pattern ha commentato:
“L’ingresso del maglificio SMT all’interno del gruppo Pattern è un fondamentale passo, successivo alla quotazione, verso il nostro obiettivo: creare il polo italiano della progettazione del lusso.
È stato fondamentale incontrare delle persone che condividessero la nostra cultura aziendale e i nostri valori relativi alla tecnologia e alla sostenibilità.
Stefano Casini di SMT rappresenta tutto ciò in cui anche noi crediamo.
Questa realtà è fondata sui valori dell’innovazione tecnologica unita alla tradizione e all’artigianalità, declinati poi nella progettazione e produzione della maglieria di lusso per le più importanti maison”.
L'acquisizione permette a Pattern di entrare nel settore della maglieria di lusso, ad oggi non presidiato.
L'operazione
L’accordo vincolante prevede l’acquisto da parte di Pattern del 51% di SMT mentre il restante 49% rimarrà di proprietà di Stefano Casini.
L’equity value di SMT è stato fissato in 10,8 mln di euro.
Il corrispettivo dell’operazione sarà pertanto pari a 5,5 mln di euro, con un meccanismo di protezione legato alla chiusura del bilancio 2020 di SMT.
Pattern ha corrisposto una caparra di 1,1 mln di euro, mentre il saldo del prezzo verrà versato al perfezionamento della cessione delle quote, ovvero dopo l’approvazione del bilancio 2019 da parte di SMT.
L’accordo vincolante, inoltre, prevede la formalizzazione di un patto parasociale che regoli tra le altre cose:
- la designazione di un nuovo CdA di SMT formato da 3 membri di cui 2 nominati da Pattern e uno nominato da Stefano Casini;
- la nomina dello stesso Stefano Casini ad amministratore delegato,
- un vincolo di lock-up di 5 anni per i soci di SMT per garantire una stabilità anche gestionale dell’azienda.
SMT è una storica società di Correggio (RE) specializzata nella prototipia e produzione di maglieria di lusso.
È cresciuta negli anni con un occhio attento all’attività di ricerca e sviluppo e al benessere al capitale umano, due valori diventati strategici per il business.
Lavorando con i più importanti marchi del lusso internazionali, oggi SMT ha una forza lavoro di oltre 110 dipendenti, con un team di oltre 20 programmatori dedicati allo sviluppo delle nuove collezioni dei clienti.
SMT prevede ricavi 2019 superiori a 17,0 mln di euro (11,3 mln di euro nel 2018) con un ebitda adjusted di quasi 2,4 mln di euro (1,0 mln di euro nel 2018).
✅ Pattern
✔ Prezzo 4,25 €
✔ PE 12m 12,7
✔ PB 3,25
✔ Fair Value 3,81 €
✔ Rendimento implicito 10,7%
✔ Rating B1 - GROWTH
