L'acquisizione
L’operazione prevede una partecipazione iniziale del 20% per arrivare, nell’arco di 4 anni, all’acquisizione del 100% del capitale sociale di DGI, così come definito: un addizionale 31% nel 2021 e il restante 49% nel 2023.
L’iniziale 20% del capitale sociale di DGI sarà acquistato in base ad una valorizzazione complessiva della società pari a 7 volte l’Ebitda adjusted 2018 ed il pagamento del corrispettivo, pari a circa 1 mln di euro sarà effettuato per cassa.
Il valore complessivo dell’operazione (Equity Value) è stimato in circa 5,2 mln di euro.
L’acquisizione è la prima operazione straordinaria a leva per Alkemy, avendo utilizzato tutti i proventi dell’IPO - effettuato nel dicembre 2017 - in operazioni di M&A.
L’operazione sarà effettuata con il supporto di Intesa Sanpaolo, tramite Mediocredito Italiano.
La gestione ordinaria rimarrà responsabilità dei soci di DGI, prevedendo per Alkemy un potere di veto su temi di natura straordinaria a partire dal primo closing.
Il target
DGI è stata fondata nel 1968 da Marco del Corno come branding design studio dedicato al mercato di massa e al design di oggetti di uso quotidiano.
Tra i prodotti più noti, la Tratto Pen la scatola lilla di cartone del Pandoro Bauli, gli spazzolini Mentadent e i prodotti Chicco.
Oggi DGI è gestita dai soci Edgardo Angelini (Managing Director), Sigurdur Thorsteinsson (Chief Design Officer) e Peter James (Newbould Chief Innovation Officer) - che l’hanno progressivamente condotta ad essere una moderna strategic innovation & design consultancy con oltre 60% del fatturato proveniente dall’estero principalmente dal mercato nord EU e US.
DGI - forte di un team di 75 professionisti che rappresentano 16 nazionalità - lavora in diversi settori in tutto il mondo.
Tra i clienti: ABB, PepsiCo, Unilever, Panasonic, 3M, Enel, Generali, Barilla, Bialetti.
DGI è stata negli anni insignita di numerosi premi e riconoscimenti per i progetti seguiti, tra cui: Compasso d’oro, Adi Design Index, Red Dot Award, Good Design Awards, IF Award.
 |
| Sigurdur Thorsteinsson, chief design officer di Design Group Italia |
“DGI ha una lunga esperienza nella creazione di innovazione nell’ambito di prodotti e servizi che coniugano bellezza, efficacia e utilità per le persone.
Vogliamo che la persona resti al centro di ogni nostro prodotto, servizio e spazio.”
Commenta Duccio Vitali, Chief Executive Officer di Alkemy:
“L’acquisizione di DGI ha un tenore fortemente strategico.
Fa parte del piano di Alkemy di attivare i processi d’innovazione e cambiamento delle aziende clienti, attraverso tutti i canali d’interazione fisici e digitali e attraverso tutti gli elementi d’offerta, siano essi servizi o prodotti fisici.”
“L’esperienza sviluppata da DGI nel realizzare soluzioni di progettazione strategica che combinano il design thinking con la gestione del progetto su misura per le esigenze di ogni cliente, insieme all’approccio multidisciplinare che caratterizza entrambe le nostre realtà, si integra perfettamente con la cultura di Alkemy.”
✅ Alkemy
✔ Prezzo 11,0 €
✔ PE 12m 12,3
✔ PB 1,60
✔ Fair Value 11,0 €
✔ Rendimento implicito 10,9%
✔ Rating B1 - GROWTH
